در دنیای ارزهای دیجیتال، روش‌ های جدیدی برای افزایش کارایی و بهبود امنیت شبکه ‌های بلاک چین پدید آمده است. یکی از این روش ها، پروتکل های لیکویید ری استیکینگ است که به کاربران امکان می دهد دارایی های سهام خود را به توکن های لیکوئید تبدیل کرده و در پروتکل های مختلف دیفای سرمایه گذاری مجدد کنند. این فرآیند نقدینگی بیشتر و بازدهی بالاتری را برای کاربران فراهم می کند. این مقاله به بررسی بهترین پروتکل های لیکویید ری استیکینگ می پردازد. با توجه به علاقه روزافزون به خرید بیت کوین، اتریوم، تتر و ارزهای دیجیتال دیگر، درک این پروتکل ها به کاربران کمک می کند تا بهترین راه ها را برای سرمایه گذاری و افزایش بازدهی بیابند. پروتکل لیکویید ری استیکینگ به دلیل نقدشوندگی و بازدهی بالا در دنیای دیفای از اهمیت بالایی برخوردار هستند و آشنایی با آن ها فرصت های سرمایه گذاری جدیدی را برای سرمایه گذاران باز خواهد کرد.

معرفی بهترین پروتکل‌ های لیکویید ری استیکینگ

قبل از معرفی بهترین پروتکل های لیکویید ری استیکینگ، اجازه دهید چند مفهوم را پوشش دهیم: استیکینگ به معنای سپرده گذاری دارایی های دیجیتال و کسب سود در ازای سپرده گذاری است. در این حالت، مالکیت کاربر قفل شده و امکان استفاده از آن در سایر بخش‌های دیفای وجود ندارد. برای حل این مشکل، پروتکل های لیکوئید استیکینگ ایجاد شد تا کاربر بتواند مشتقات لیکوئید استیکینگ را بدست آورد و علاوه بر پاداش سرمایه گذاری، به نقدشوندگی دارایی ها نیز دسترسی داشته باشد اما پس از آن، ایده پروتکل‌ های لیکویید ری استیکینگ ظاهر شد تا کاربر بتواند با سپرده گذاری مجدد دارایی، سود مضاعف به دست آورد. در ادامه، 7 مورد از بهترین پروتکل های لیکویید ری استیکینگ را که دارای بالاترین مقدار کل قفل شده است را معرفی می کنیم.

1. لیدو فاینانس

پروتکل Lido Finance با ارز LDO در سال 2020 راه اندازی شد و به طور کلی بهترین و شناخته شده ترین پلتفرم سرمایه گذاری نقدینگی است. این پروژه به عنوان یک راه حل سپرده نقدینگی برای شبکه اتریوم آغاز شد. از آن زمان این پلتفرم محبوب، قابلیت های خود را به اکوسیستم های دیگر مانند Polygon، Solana و Kusama (KSM) گسترش داده است.

کاربران پس از سپرده گذاری دارایی های خود، توکن های مشتق شده را در قالب st مانند stETH دریافت می کنند. آنها می توانند این توکن ها را با بیش از 27 برنامه DeFi و کیف پول ارزهای دیجیتال مبادله کنند. جوایز Lido Liquid Staking از 4.8٪ تا 15.5٪ متغیر است و Lido برای ارائه این خدمات حدود 10٪ هزینه دریافت می کند.

2. EigenLayer

آیگن لیر با راه اندازی دومین شبکه اصلی خود در 9 آوریل 2024 (21 فروردین 1402) به یک نقطه عطف بزرگ رسید. در این مدت کوتاه،TVL آیگن لیر با 9 درصد افزایش به 15.503 میلیارد دلار رسید و به بهترین پروتکل‌ های لیکویید ری استیکینگ تبدیل شد. در طول این ارتقا، آیگن لیر به 6 سرویس اعتبارسنجی فعال شامل AltLayer، Brevis، Eoracle، Lagrange WitnessChain و Xterio مجوز فعالیت داد. حداقل سهام برای اپراتورهای گره لایه دسترسی به داده EigenDA نیز از 320 اتر به 96 واحد کاهش یافته است. قبل از راه اندازی دومین شبکه اصلی خود، EigenLayer قبلاً با دعوت از نهادهای برجسته مانند گوگل، کوین بیس و هش کی برای تبدیل شدن به اپراتورهای پروتکل، توجه جامعه رمزنگاری را به خود جلب کرده بود.

3. پندل

پندل یک پروتکل پیشگام در بخش مالی غیرمتمرکز با ارزش کل قفل شده 5.056 میلیارد دلار است. این پروتکل ایده توکن کردن بازده های آتی از طریق معاملات بازدهی را پیشنهاد می کند. ساختار پندل به گونه‌ای است که دارایی‌ های مولد بازده پس از سپرده‌گذاری در پندل، به دو جزء تقسیم می‌شوند. اصل دارایی به عنوان توکن های اصلی شناخته می شود و بازده احتمالی آن را توکن های بازدهی می نامند. به عنوان مثال، یک کاربر توکن‌های PT-wstETH و YT-wstETH را برای واریز اترهای استیک شده دریافت می‌کند که اولی نشان دهنده دارایی اساسی و دومی بازده دارایی است. کاربر می تواند هر یک از این بخش ها را به طور مستقل و بر اساس پیش بینی بازار در معاملات بازدهی آتی پندل سرمایه گذاری کند و بالاترین درصد سود سالانه را به دست آورد.

برای کسب اطلاعاتی در زمینه رمزارزها و آموزش ارز دیجیتال بر روی لینک کلیک کنید.

4. اترفای

اترفای به عنوان یکی از بهترین پروتکل های لیکویید ری استیکینگ شروع به کار کرد اما پس از ادغام با EigenLayer فعالیت های خود را گسترش داد. پروتکل لیکویید ری استیکینگ اترفای به کاربران امکان می‌دهد در اکوسیستم گسترده‌تر دیفای شرکت کنند و پاداش‌های بیشتری برای استیکینگ و ری استیکینگ کسب کنند. ارزش کل قفل شده اترفای از زمان ادغام به طور قابل توجهی افزایش یافته است، با TVL 3.85 میلیارد دلار در زمان نگارش. سپرده گذاران می توانند سهام اتر خود را با توکن های لیکوئید استیکینگ مبادله کنند و با سپرده گذاری مجدد LST، توکن های eETH را دریافت نمایند؛ به این ترتیب، کاربران به طور خودکار پاداش های استیکینگ EigenLayer را دریافت می کنند. سپرده گذاران همچنین می توانند توکن های eETH را به توکن های سریع weETH تبدیل کرده و از آنها به روش های مختلف استفاده کنند:

• برنامه های غیرمتمرکز دیفای
• مبادله در استخرهای نقدینگی مانند بالانسر و کروفایننس
• با وام دادن به پروتکل هایی مانند مورفوبلو و سیلوفایننس سود دریافت کنید
• از پروتکل هایی مانند Gearbox استفاده کنید
• ری استیکینگ در برنامه هایی مانند Zircuit

5. رنزو

پروتکل رنزو یکی از پروتکل های لیکوئید ری استیکینگ روی آیگن لیر است که به عنوان مدیر استراتژی سپرده گذاری عمل می کند. فرآیند بازپرداخت در رنزو پیچیدگی کمتری دارد و نسبت به پروتکل‌های سنتی بازده بالاتری را شامل می‌شود. رنزو به کاربران با توکن های ezETH در ازای سهام اتر یا LST پاداش می دهد. این پروتکل از خدمات اعتبارسنجی لایه 1 فعال اتریوم (AVS) برای تسهیل تعاملات کاربر با اپراتورهای گره آیگن لیر و حفظ امنیت برنامه های کاربردی ساخته شده بر روی آن استفاده می کند. نوآوری های رنزو بیش از 2000 کاربر را جذب کرد و ارزش کل آن را به 3.375 میلیارد دلار رساند.

6. ری استیکینگ فایننس

ری استیکینگ فایننس، خود را به عنوان اولین و بهترین پروتکل های لیکویید ری استیکینگ که به طور ویژه برای آیگن لیر توسعه یافته معرفی می کند. با معرفی مفهوم فرضیه سازی مجدد دارایی، این پروتکل به توکن های لیکوئید استیکینگ اجازه می دهد تا به عنوان وثیقه در خدمات تایید شده اکوسیستم خود استفاده شوند. کاربران می توانند با سپرده گذاری LST در ری استیک فایننس، توکن های rstETH را دریافت کنند و علاوه بر دریافت پاداش استیک، می توانند از دارایی های خود در بخش های مختلف دیفای مانند خدمات وام دهی استفاده کنند. کل ارزش قفل شده در ری استیک فایننس 2.87 میلیارد دلار است.

7. پافر فایننس

به عنوان یک پروتکل پافر فایننس طراحی شده است و بر روی آیگن لیر اجرا می شود. این پروتکل بر اساس TVL فعلی خود که تقریباً 1.359 میلیارد دلار است در رتبه ششم این لیست قرار دارد. پافر فایننس با یک ماژول پیش ‌فرض شروع کرد که بر اثبات اعتبار سهام تمرکز داشت و گزینه ‌ای «بدون ریسک» در نظر گرفته می‌شد. با گذشت زمان، پافر فایننس تصمیم گرفت با معرفی یک ماژول بازسازی، دامنه خود را گسترش دهد.

تحت این رویکرد، کاربران می‌توانند سهام ETH را با توکن‌های pufETH مبادله کنند و پاداش ‌های استیکینگ و پرداخت مجدد کسب کنند. پافر فایننس معتقد است که مکانیسم پاداش مضاعف چرخه ای از جذب اعتبار رسان های جدید و افزایش ارزش pufETH در طول زمان ایجاد می کند و در نتیجه پتانسیل درآمد سرمایه گذاران را افزایش می دهد. سایر دلایل رشد پافر فایننس عبارتند از: استفاده از فناوری ضد اسلش، راه‌اندازی یک گره اعتبارسنجی بدون مجوز و سرمایه‌گذاری از موسسات پیشرو مانند بایننس لبز.