یکی از بهترین گزینه ها برای سرمایه گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار، خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری است؛ ولی همین موضوع هم نیازمند بررسی عوامل مختلفی است. مهم ترین اقداماتی که قبل از سرمایه گذاری در صندوق ها باید انجام دهید، بررسی امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری و همچنین اساسنامه آن هاست. در این دو مورد، کلیات و جزئیات قوانین، ارکان و چارچوب هایی بیان شده است که هر سرمایه گذار باید از آن ها مطلع باشد و آگاهانه واحدهای صندوق مورد نظر را خریداری کند. در ادامه این مقاله به بررسی جزئیات بیشتری از اساسنامه و امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری می پردازیم.
اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
صندوق های سرمایه گذاری به صورت مستقیم تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و مطابق با قوانین این سازمان فعالیت می کنند. برای آغاز به کار هر صندوق سرمایه گذاری باید قوانینی که سازمان بورس و اوراق بهادار در این مورد تعیین کرده است را به همراه اطلاعاتی در مورد همان صندوق در اساسنامه درج شود. بنابراین اساسنامه هر صندوق سرمایه گذاری، شامل قوانین، ارکان و چارچوب های کلی فعالیت صندوق ها و همچنین اطلاعاتی از قبیل نام و مشخصات دیگر صندوق نیز هست.
به این ترتیب در مورد عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، شفاف سازی انجام می شود و سرمایه گذاران می توانند بدون مواجه شدن با ابهامات مختلف، با خیالی آسوده سرمایه گذاری کنند. در کنار اساسنامه، امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری هم تدوین می شوند که نه تنها اهمیت کمتری نسبت به اساسنامه ندارد؛ بلکه دربردارنده جزئیات بیشتری است و حتما باید مطالعه شود.
چه مواردی در اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری درج می شوند؟
همانطور که گفتیم در اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری، قوانین کلی که سازمان بورس و اوراق بهادار برای فعالیت این صندوق ها تعیین کرده است، درج می شوند. قوانینی که با ایجاد یک چارچوب مشخص برای فعالیت صندوق های سرمایه گذاری، باعث آسوده خاطر شدن سرمایه گذاران می شوند. از جمله مواردی که در اساسنامه ها درج می شوند، می توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:
- نام صندوق
- هدف از تشکیل صندوق نامبرده
- محل اقامت و دوره زمانی فعالیت صندوق
- ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری
- شرایط شروع پذیره نویسی دوره اولیه
- فرمول محاسبه ارزش هر واحد صندوق سرمایه گذاری
- مشخصات حساب های بانکی صندوق
- نحوه تعیین مدیر صندوق و وظایف او
- نحوه تعیین حسابرس و وظایف او
- معرفی هزینه های قابل پرداخت از دارایی های صندوق
برخی از سرمایه گذاران تصور می کنند مطالعه اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری، سودی برایشان ندارد؛ در حالیکه با مطالعه اساسنامه، اطلاعات مفیدی کسب خواهید کرد که از ایجاد ابهام جلوگیری می کنند.
امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
ساده ترین تعریفی که می توانیم برای امیدنامه ها بیان کنیم، این است که امیدنامه مکمل و تکمیل کننده اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری است. همانطور که گفتیم؛ در اساسنامه، قوانین کلی مربوط به همه صندوق های سرمایه گذاری که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می شوند، درج خواهند شد. قوانینی مانند نحوه دریافت سرمایه از سرمایه گذاران، نحوه اختصاص سوددهی به سرمایه گذاران، نوع فعالیت و... در اساسنامه ها بیان می شوند.
برای اطلاع از نحوه دریافت گواهینامه اصول بازار سرمایه، بر روی لینک کلیک کنید.
این در حالی است که در اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری، جزئیات بیشتری از همان قوانین و ارکان به صورت شخصی سازی شده برای همان صندوق بیان می شوند. در واقع امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری با در نظر گرفتن قوانین کلی برای همان صندوق تدوین می شود. با توجه به اینکه امیدنامه ها، کلیاتی از اساسنامه را نیز بیان می کنند و در کنار آن ها به بیان جزئیات بیشتری می پردازند؛ پس مطالعه امیدنامه ضروری تر از اساسنامه است.
تفاوت امیدنامه و اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری
همانطور که گفتیم سازمان بورس و اوراق بهادار برای شفاف سازی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری و ایجاد آسودگی خاطر برای سرمایه گذاران، قوانین خاصی را جهت آغاز فعالیت صندوق های سرمایه گذاری تعیین کرده است. همه صندوق های سرمایه گذاری موظف اند از قوانین تعیین شده پیروی کنند و آن ها را در اساسنامه خود نیز درج نمایند.
برای آشنایی با مهمترین اصطلاحات بورسی، مقاله مربوطه را مطالعه فرمایید.
بنابراین اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری بیان کننده قوانین، ارکان و چارچوب های کلی است. در کنار اساسنامه، امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری هم تدوین می شوند که به صورت شخصی سازی شده برای هر صندوق سرمایه گذاری آماده خواهند شد. در امیدنامه ها به بررسی جزئیات بیشتری از قوانین، عملکرد صندوق و... پرداخته می شود.
چه مواردی در امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری درج می شوند؟
با توجه به اینکه جزئیات بیشتری از قوانین فعالیت صندوق های سرمایه گذاری در امیدنامه ها مطرح می شوند، بنابراین مطالعه امیدنامه برای هر سرمایه گذار ضروری است. در واقع هدف اصلی تدوین امیدنامه ها، شفاف سازی عملکرد صندوق ها برای سرمایه گذاران است. از جمله مواردی که در هر امیدنامه درج می شود، می توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:
- مشخصات و رزومه مدیران صندوق های سرمایه گذاری
- هزینه هایی که به عنوان کارمزد باید توسط سرمایه گذاران پرداخت شوند
- ارائه توضیحاتی در مورد صاحبان اصلی صندوق ها و میزان سرمایه آن ها
- بررسی استراتژی گردش سرمایه صندوق
- میزان حقوق مدیران
- مهم ترین ریسک هایی که سرمایه گذاران ممکن است با آن ها مواجه شوند
- بیان استفاده یا عدم استفاده صندوق از اهرم
- و...
بنابراین تمامی سرمایه گذاران باید قبل از اقدام به سرمایه گذاری در صندوق های مختلف، امیدنامه و همچنین اساسنامه را به طور کامل بررسی کنند تا از ایجاد ابهام جلوگیری شود.
چگونه به امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری دسترسی پیدا کنیم؟
یکی از مهم ترین اقداماتی که باید درمورد صندوق های سرمایه گذاری انجام شود، بارگذاری این دو سند در وب سایت هر صندوق است. به این ترتیب سرمایه گذاران می توانند در کمترین زمان ممکن و به راحتی به سایت صندوق سرمایه گذاری مورد نظر مراجعه کرده و امیدنامه یا اساسنامه آن ها را مطالعه کنند. همانطور که گفتیم مطالعه امیدنامه می تواند کلیاتی از اساسنامه را نیز در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.
جمع بندی
درست است که خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری یک راه مطمئن برای سرمایه گذاری و دریافت سود است، ولی در این مورد نیز باید اطلاعات مهمی را کسب کنید تا با آسودگی خاطر نسبت به سرمایه گذاری در این صندوق ها اقدام کنید. مطالعه امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری و همچنین اساسنامه آن ها یکی از بهترین راه ها برای مطلع شدن از قوانین کاری و جزئیات مربوط به عملکرد صندوق هاست. همانطور که گفتیم برای دسترسی به امیدنامه و اساسنامه هم می توانید به وب سایت هر یک از صندوق های سرمایه گذاری مراجعه کنید و یا اینکه شفاف سازی هر کدام از صندوق های سرمایه گذاری را در سایت کدال مطالعه کنید تا با نگرشی بهتر و حرفه ای تر نسبت به صندوق سرمایه گذاری مدنظر خود بتوانید تصمیم بگیرید.