تحلیل درون زنجیره ای، شامل شاخص های مهمی است که با نمودار کردن اطلاعات مهم درون شبکه ارز های دیجیتال، امکان تحلیل آینده آن ها را برای سرمایه گذاران و معامله گران فراهم می کند. در تحلیل درون زنجیره ای یا On Chain می توان متوجه شد که قیمت بیت کوین چه زمانی احتمالا رشد خواهد کرد یا آن که چه زمانی وارد اصلاح قیمتی می شود. همچنین به کمک برخی از این شاخص ها می توان پی به وضعیت کلی سرمایه گذاران، ماینرها و آدرس های فعال برد. یکی از مهم ترین شاخص های درون زنجیره ای، شاخص NUPL است.

شاخص NUPL

شاخص NUPL به طور خاص، میزان سود یا ضرر تحقق نیافته را نشان می دهد که آیا در حال حاضر، سرمایه گذاران در وضعیت سود یا زیان قرار دارند. در این شاخص اگر میزان آن بالاتر از عدد صفر باشد، وضعیت کلی سود است و اگر مقداری کمتر از صفر را اختیار کند، به معنای آن است که سرمایه گذاران در ضرر هستند. پس می توان نتیجه گرفت که اگر مقدار NUPL فاصله زیادی از صفر از جهت مثبت بگیرد، روند قیمت بیت کوین صعودی است و اگر رقمی بسیار کوچک تر از صفر داشته باشد روند قیمت بیت کوین نزولی است.

تحلیل شاخص NUPL، سود زیان محقق نشده سرمایه گذاران

22 فروردین 1401

 شاخص NUPL خالص سود زیان‌ های کسب نشده برای سرمایه‌ گذارها را مشخص می کند، شاخص همچنان سود تحقق نیافته برای سرمایه‌ گذارها را نشان می دهد، اما قدرت این شاخص در ریزش اخیر در حال کم شدن بوده است، دفعات گذشته وقتی این شاخص با مومنتوم ضعیف به محدوده مشخص رسید، توانست از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند و باعث رشد دوباره قیمت شد، چنانچه قیمت افت زیادی از خودش نشان بدهد و با کاهش زیاد Nupl و از دست رفتن سطح مواجه شود، با فاز روانی معامله گران فشار فروش می تواند تقویت بشود؛ در صورت حمایت نیز تأثیر مثبت بر رشد قیمت خواهد گذاشت.

بررسی وضعیت شاخص NRPL (سود و زیان محقق شده) 

11 اسفند 1400

 

با توجه به جنگ ستیزی روسیه در اوکراین دروازه اروپا، به نظر می رسد سرمایه گذاران دچار ریسک گریزی بیشتری در معاملات بیت کوین خود از زمان آغاز جنگ شدن و همچنان پوزیشن‌ ها در منطقه ضرر باقی مانده است، اما این هفته این شاخص به مرز خنثی نزدیک تر شد که میتواند با رشد قیمت بیت کوین ، افزایش دیدگاه مثبت سرمایه گذارها را نشان بدهد. در واقع ویژگی‌ های مشابهی را با ریزش قیمت 20 ژوئیه 2021 که به 29 هزار دلار (نقطه 3 اول) بازار رسید، شبیه شده است.  

 در نقطه 3 در هر دو تاریخ شاهد کم شدن قدرت ریزش بازار هستیم که ممکن است، این بار نیز به شروع روند مثبت ختم شود، این هفته شاهد زیان خالص 713 میلیون دلاری بوده ایم که به طور قابل توجهی کمتر از  ضرر 2.0 میلیاری در نقاط 1 و 2 در هفته‌ های گذشته بوده است. روند این شاخص و احتمال افزایش سود تحقق یافته در هفته‌ های آتی بسیار قابل توجه برای ساختار بازار خواهد بود

هولدر های کوتاه مدت

4 اسفند 1400

شاخص STH-NUPL خالص سود/زیان‌های کسب نشده برای هولدرهای کوتاه مدت را به نسبت مارکت‌کپ بیتکوین نشون میدهد.

مجموع ضررهای تحقق نیافته که توسط STH ها نگهداری میشود ، در حال حاضر برابر با 17.9% از ارزش بازار بیتکوین است که 126 میلیارد دلار ارزش آن است. البته این درصد با ریزش روز گذشته افزایش پیدا کرده است. 

در کف قبلی قیمت یعنی 33.5 هزار دلار (24 Jan) ، STH-NUPL به منفی 39.2 درصد رسیده بود که سودآوری بسیار ضعیفی را در شبکه نشون میدهد. هولدرهای STH بیش از 2 ماه است که بیتکوین‌های خود را در ضرر نگه داشته اند.

افزایش NUPL‌ زنگ خطری برای بیت کوین

23 بهمن 1400

با نگاه به شاخص NUPL (سود / زیان تحقق نیافته)، در این صعود شاهد افزایش ناگهانی و اسپایک در این شاخص هستیم. در گذشته بازار که بازار یک روند صعودی قوی را شروع می کرد این شاخص به آرامی رشد می کرد؛ اما این بار با توجه به اینکه قیمت طی روند نزولی، رشد نسبی را نشان داده است، این شاخص به شدت رشد کرده است. به نظر این اتفاق مثبتی برای بیت کوین نیست و مارکت و این ارز را در شرایط ریسکی قرار میدهد چراکه در صورت سیو سود کردن معامله گران (رشد مارکت » سود کسب نشده) فشار فروش زیادی ایجاد شده و میتواند دوباره شرایط را تغییر دهد. 

همچنین بعد از اینکه یک رشد شارپی در این شاخص اتفاق می افتد معمولاً (نه همیشه) یک واگرایی منفی ایجاد شده که نشان دهنده ضعف خریدارها و روند صعودی است. 

وضعیت شاخص NUPL

5 بهمن 1400

معیار سود و زیان تحقق نیافته خالص (NUPL) سود آوری کلی بازار را به عنوان نسبتی از ارزش بازار نشان میدهد.

 این شاخص در حال حاضر در سطح 0.325 معامله می شود که نشان دهنده معادل 32.5٪ از ارزش بازار بیت کوین در سود محقق نشده نگهداری می شود.

این وضعیت دقیقا برعکس شرایط سود آوری 2 سقف قبلی قیمت بیت کوین در سال گذشته بوده، یعنی 0.75 در ماه مارس (ATH 64) و مقدار 0.68 در اکتبر سال گذشته (ATH 69) است.

با در نظر گرفتن چرخه‌ های قبلی که در باکس های نارنجی مشخص شده است، این میزان سودآوری کسب نشده معمولا محدوده ایی است که باعث شده قیمت بیت کوین به حالت رنج تبدیل شود.

اما نکته حائز اهمیت این است که بر خلاف 2 چرخه صعودی قبلی در 2013 و 2017، بنابر دلایلی مثل پایین تر بودن سطح سود آوری و واگرایی، ممکن است شاهد ورود به منطقه تسلیم سرمایه گذاران (باکس قرمز) در بازار نباشیم.

بررسی شاخص NUPL 

2 بهمن 1400

شاخص سود و زیان تحقق نیافته (NUPL) اکنون در 0.47 hست که کمتر از سطحی می باشد که در جولای 2021 (0.51) بود و کف چندین ماهه و طولانی مدت خودرا شکسته است.

این نشان دهنده این است که چرا به محض اینکه قیمت یک کندل 4 ساعته زیر 40 هزار دلار بسته است، سرمایه‌ گذارای خرد سریع شروع به فروش سنگین دارایی های خود کردند و ورودی بالایی را به صرافی‌ ها ترتیب دادند.

نکته قابل توجه این است که ورودی بیت کوین بیشتر در صرافی‌ های دارای مارکت فیوچرز و حجم معاملات بالا بوده است.

هم اکنون ریسک ورود به پوزیشن‌ های خرید با اهرم بالا به دلیل ترس سنگین در بازار در خطرناک ترین نقطه خودش است.

تحلیل روز شاخص NUPL بیت کوین

19 دی 1400

همانطور که بالاتر به آن اشاره شد NUPL مخفف عبارت Net Unrealized Profit/Loss و به معنی سود یا زیان خالص تحقق نیافته هست که نشان می دهد چه میزان از سرمایه گذاران به طور کلی در سود یا ضرر هستند.

در حال حاضر این شاخص با عدد 0.41 نشان دهنده در سود بودن هولدرهای بلندمدت است و ریزش یک ماه اخیر را نیز می توان به سیو سود سرمایه گذاران نسبت داد.

همانطور که در نمودار بالا مشخص است، کادر مستطیل محدوده حمایتی برای این شاخص بوده و در همین محدوده ( 0.35) شاهد برگشت قوی قیمت بیت کوین بودیم که الان شاخص به این عدد در حال نزدیک شدن است.

اگر شاخص NUPL بتواند همین محدوده را حفظ کند نکته مثبتی برای بیت کوین محسوب می شود زیر این محدوده مشخص شده، ممکن است کاهش سود محقق نشده سرمایه گذارها را به سمت فروش بیشتر از دست بدهد.