سرمایه گذاری در بازارهای مالی نیازمند کسب اطلاعات کافی، دانش به روز و تحلیل های اصولی است. قطعا تمام کسانی که قصد سرمایه گذاری در بازارهای بورس و فرابورس را دارند از چنین شرایطی برخوردار نیستند؛ ولی در عین حال تمایل دارند در بازارهای مالی معامله کنند. عقد قرارداد با سبدگردان شخصی یکی از بهترین راهکارهایی است که چنین اشخاصی می توانند برای سرمایه گذاری و انجام معامله در بازارهای مالی از آن استفاده کنند. البته توجه داشته باشید برای اینکه بتوانید با خیالی آسوده سرمایه خود را به سبدگردان بسپارید، باید اطلاعات کافی پیرامون فعالیت ها و مجوزهای شرکت سبدگردانی مورد نظر کسب کرده و سپس قرارداد منعقد کنید. پس از آن باید تمام بندها و مفادی که در قرارداد درج می شوند را مطالعه کرده و سپس نسبت به امضاء و تایید آن اقدام کنید. در ادامه مقاله جزئیات بیشتری از سبدگردان شخصی را توضیح می دهیم.
انواع روش های سرمایه گذاری
یکی از مهمترین موضوعاتی که در مورد سرمایه گذاری در بازارهای بورس و فرابورس وجود دارد، متنوع بودن روش های سرمایه گذاری است. در واقع اگر یک سرمایه گذار از اطلاعات، دانش، مهارت و قدرت تحلیل کافی برای سرمایه گذاری و انجام معامله برخوردار نباشد، می تواند به صورت غیر مستقیم معامله کند. بنابراین انواع روش های سرمایه گذاری به دو دسته مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می شوند.
در روش مستقیم، سرمایه گذار شخصا معاملات مورد نظر خود را انجام می دهد. در حالیکه در روش غیر مستقیم، سرمایه گذار یا از طریق خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری به هدف خود می رسد، یا اینکه سرمایه خود را به سبدگردان شخصی می سپارد. البته دو روشی که به عنوان روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری در بازارهای بورس و فرابورس نام بردیم نیز تفاوت هایی با یکدیگر دارند و سرمایه گذاران ابتدا باید در مورد آن ها اطلاعات کافی را کسب کنند.
تفاوت صندوق های سرمایه گذاری با سبدگردانی
همانطور که گفتیم سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های سبدگردانی تفاوت هایی با یکدیگر دارند، ولی هر دو آن ها روش غیر مستقیم سرمایه گذاری محسوب می شوند. برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، باید واحدهای این صندوق ها را خریداری کنید و در عین حال هیچگونه حقی برای نظر دادن در مورد خرید سهام مشخصی را ندارید. در واقع صندوق سرمایه گذاری چند سهم مختلف را خریداری می کند و واحدهای صندوق را به سرمایه گذار می فروشد.
در حالیکه سبدگردان شخصی می تواند سبدی متنوع و منعطف از سهام را برای سرمایه گذار خریداری کند. در این شرایط حتی سرمایه گذار می تواند نظرات خود را در مورد سهام مختلف اعلام کرده و از سبدگردان بخواهد مطابق با نظر او چند سهم را نیز خریداری کند. بنابراین می توانیم بگوییم که سپردن سرمایه به سبدگردان یک روش سرمایه گذاری کاملا شخصی و منعطف است که سرمایه گذار می تواند در تغییر سهام نیز نقش داشته باشد.
سبدگردان شخصی چیست؟
بسیاری از سرمایه گذاران تمایل دارند سرمایه خود را به یک شخص متخصص بسپارند تا به بیشترین میزان سوددهی در بازارهای بورس و فرابورس برسند. سبدگردان یک شخص است که در یک شرکت سبدگردان یا همان سبدگردانی فعالیت می کند و به صورت اختصاصی پس از عقد قرارداد برای یک سرمایه گذار معامله انجام می دهد. در این شرایط ممکن است یک نفر یا یک تیم در کنار یکدیگر، تحلیل های حرفه ای انجام دهند و مطابق با میزان سرمایه، نظرات احتمالی سرمایه گذار و شرایط بازار، سهم هایی را خریداری کنند. بنابراین بین سرمایه گذار و شرکت سبدگردانی، قراردادی رسمی منعقد می شود و تمام شرایط در آن درج خواهد شد.
سود و کارمزد سبدگردانی چقدر است؟
قطعا هیچ شرکت سبدگردانی به صورت رایگان، معاملات مورد نظر سرمایه گذاران را انجام نمی دهد. به طور کلی سبدگردان شخصی، یک کارمزد یا سود ثابت از سرمایه گذار دریافت می کند و تحت یکسری شرایط خاص نیز سود متغیر را دریافت خواهد کرد. کارمزد ثابت معمولا یک الی دو درصد اصل مبلغ سرمایه است و به صورت توافقی تعیین می شود و تحت هر شرایطی اعم از کسب سود یا زیان از سرمایه گذار دریافت خواهد شد و به هیچ عنوان حذف نمی شود. در حالیکه اگر سود حاصل از معاملات انجام شده توسط سبدگردانی بیشتر از یک مقدار مشخص باشد، سود متغیر نیز که درصد آن توافقی است از سرمایه گذار دریافت خواهد شد.
آیا سود سبدگردانی تضمینی است؟
متاسفانه برخی افراد از سود تضمینی سبدگردانی صحبت کرده و با وعده چنین سودهایی، سرمایه گذار را به عقد قرارداد ترغیب می کنند. بهتر است بدانید که هیچ سود تضمینی از جانب شرکت های سبدگردانی به سرمایه گذاران پرداخت نخواهد شد. اگر شخص یا شرکتی چنین وعده ای را به سرمایه گذاران بدهد، کار او کاملا غیر قانونی است. دلیل این موضوع هم به ثابت نبودن روند بازار و ایجاد تغییرات لحظه ای مربوط است. در خوشبینانه ترین حالت ممکن، تحلیلگران حرفه ای یک شرکت سبدگردان شخصی، معاملاتی را برای سرمایه گذاران انجام می دهند که سوددهی مناسبی دارند.
مزیت سپردن سرمایه به سبدگردانی
توجه داشته باشید رسیدن به سود بیشتر یا در برخی از شرایط ضرر کمتر در بازارهای بورس و فرابورس، نیازمند دانش کافی، مهارت و قدرت تحلیل است. بنابراین کسانی که از این شرایط برخوردار نیستند، نمی توانند معاملات خوبی را انجام داده و به سود برسند. سپردن سرمایه به سبدگردان شخصی معتبر و با عقد قرارداد رسمی و قانونی، یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری برای چنین کسانی است. به این ترتیب یک تیم حرفه ای شرایط بازار را تحلیل کرده و معاملات بهتری را برای سرمایه گذار انجام می دهند.
محدودیت های سپردن سرمایه به سبدگردانی
عقد قرارداد با شرکت های سبدگردان و سپردن سرمایه به آن ها در کنار مزیت های بسیار زیادی که دارد، از محدودیت های مختلفی نیز برخوردار است. همانطور که گفتیم سبدگردان شخصی برای سرمایه گذار یک سبد سهام اختصاصی تشکیل می دهد و در عین حال می تواند سهام خریداری شده را تغییر داده و معاملات مختلف انجام دهد. در کنار این مزیت ها می توانیم به چند محدودیت مهم نیز اشاره کنیم.
برای مثال، شرکت های سبدگردانی برای سرمایه های خُرد، سرمایه گذاری انجام نمی دهند و یک حداقل سرمایه را تعیین می کنند. مدت زمان قرارداد این شرکت ها با سرمایه گذار حداقل یک سال است و اگر سرمایه گذار به هر دلیلی قصد خروج سرمایه خود از بازار را داشته باشد، باید مراحل خاصی را پشت سر گذاشته و با سبدگردان به توافق برسد. لازم به ذکر است که برخی از افراد سودهای ثابت و متغیر شرکت های سبدگردانی را نیز جزء محدودیت های آن ها می دانند؛ ولی این موضوع درست نیست؛ زیرا سرمایه گذار در مقابل پرداخت این سودها خدمات دریافت می کند.
جمع بندی
در حال حاضر روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در بازارهای بورس و فرابورس وجود دارند. در کنار معاملاتی که سرمایه گذاران شخصا و به صورت مستقیم انجام می دهند، خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری و سپردن سرمایه به سبدگردان شخصی نیز از جمله دیگر راه های سرمایه گذاری هستند. شرکت های سبدگردان با عقد قرارداد، سرمایه را از متقاضیان دریافت می کنند و یک سبد سهام شخصی را برای آن ها تشکیل می دهند. شرکت های سبدگردانی در قبال انجام این کار یک کارمزد یا سود ثابت دریافت می کنند و اگر سود دریافتی حاصل از معاملات انجام شده توسط آن ها از یک حد مشخص بیشتر باشد، یک سود متغیر و توافقی را نیز دریافت خواهند کرد.