صرافی غیرمتمرکز استر (Aster DEX) به عنوان یکی از جذاب ‌ترین پروژه ‌های وب 3، با پشتوانه ارتباط با چانگ ‌پنگ ژائو، خدمات معاملاتی پیشرفته ‌ای شامل معاملات اسپات و فیوچرز دائمی با اهرم حیرت‌ آور 1001 برابری و قابلیت سفارش‌ گذاری مخفی را به صورت کاملا آنچین ارائه می‌ دهد. در این مقاله به بررسی مهم‌ ترین جنبه‌ های این پلتفرم از امنیت و تجربه کاربری تا کارمزدها و بازارهای قابل معامله مورد بررسی دقیق قرار گرفته است تا تصویری شفاف از توانمندی ‌ها و جایگاه آن در مقایسه با سایر رقبای حوزه معاملات غیرمتمرکز ارائه شود.

صرافی غیرمتمرکز استر چیست؟

صرافی غیرمتمرکز استر با ارائه اهرم چشمگیر 1001 برابری روی دارایی ‌های اصلی مانند بیت‌ کوین و اتریوم، به کانون توجه معامله‌ گران سوداگر تبدیل شده است. این پلتفرم علاوه بر پوشش ده ‌ها جفت ارز دیجیتال، با عرضه دارایی ‌های توکن‌ شده مانند سهام تسلا و جفت ‌ارزهای فیات، دامنه انتخاب کاربران را گسترش داده است. یکی از ویژگی‌ های ممتاز استر، قابلیت ثبت «سفارشات مخفی» است که با پنهان ‌سازی سفارش ‌های محدود از دید عموم، سپر محکمی در برابر تهدیدات فرانت ‌رانینگ ایجاد می کند و حریم استراتژیک معامله‌ گران را حفظ می ‌نماید.

بررسی مزایا و معایب صرافی غیرمتمرکز استر

با وجود مزایا، بررسی استر نشان ‌دهنده برخی محدودیت ‌هاست. ماهیت غیرحضانتی این پلتفرم مستلزم آشنایی کاربران با فرآیندهای آنچین و تعامل مستقیم با قراردادهای هوشمند است. همچنین امکان واریز مستقیم پول فیات وجود ندارد و محدودیت ‌هایی بر سودآوری موقعیت‌ های معاملاتی اعمال می ‌شود. علاوه بر این، تازه‌ تاسیس بودن پلتفرم (فعال از سپتامبر 2025) موجب شده تا ارزیابی جامعی از عملکرد بلندمدت و پایایی آن در دسترس نباشد.

مزایا

استر با ارائه محیط معاملاتی یکپارچه بر بستر یک شبکه لایه‌1 بومی، امکان انجام معاملات اسپات و فیوچرز دائمی را بدون نیاز به پل ‌های بین زنجیره‌ ای فراهم می‌ کند. کاربران از مزایای کنترل کامل دارایی ‌ها و اجتناب از ریسک ‌های طرف مقابل متمرکز بهره می ‌برند، ضمن دسترسی به اهرم حداکثری 1001 برابری روی جفت ‌ارزهای اصلی مانند بیت‌ کوین و اتریوم. همچنین قابلیت استفاده از دارایی ‌های سودساز به عنوان وثیقه و امکان ثبت سفارشات مخفی برای مقابله با فرانت ‌رانینگ، از دیگر نقاط قوت این پلتفرم محسوب می‌ شود.

معایب

از سوی دیگر، استر برای تازه ‌واردان نامناسب است چرا که امکان واریز مستقیم پول فیات وجود ندارد و بازارهای فرعی از اهرم بسیار محدودتری برخوردارند. کاربران متحمل کارمزد 0.08 درصدی برای هر طرف معامله در حالت اهرم 1001 برابری شده و با محدودیت بازدهی روی موقعیت ‌های سودآور مواجه می‌ شوند. علاوه بر این، حجم معاملات اسپات به جز توکن بومی پلتفرم پایین بوده که ممکن است بر نقدشوندگی تاثیر بگذارد.

بررسی امنیت صرافی غیرمتمرکز استر

صرافی غیرمتمرکز استر با بهره ‌گیری از معماری غیرحضانتی و اجرای کامل معاملات روی زنجیره، از امنیت ساختاری بالایی برخوردار است. این پلتفرم با حذف واسطه ‌های متمرکز، ریسک ‌های متداولی مانند سوء مدیریت دارایی کاربران، هک صرافی یا ورشکستگی را به حداقل می ‌رساند. کاربران با اتصال کیف‌ پول ‌های شخصی مانند متامسک، همواره کنترل کامل کلیدهای خصوصی و دارایی‌ های خود را حفظ می کنند. مکانیزم امنیتی استر مبتنی بر قراردادهای هوشمند است که به صورت خودکار واریز وثیقه، اجرای معاملات و بازگشت دارایی ‌ها را مدیریت می کند.

کاربران می‌ توانند بدون نیاز به تایید شخص ثالث، در هر لحظه وجوه خود را از پلتفرم خارج کنند. این طراحی، شفافیت عملیاتی کامل را فراهم کرده و احتمال مداخله انسانی یا خطای عملیاتی را از بین می ‌برد. با این حال، مسئولیت اصلی امنیت در استر بر عهده خود کاربران است. این پلتفرم فاقد مکانیزم‌ های امنیتی مرسوم در صرافی ‌های متمرکز مانند تایید دو مرحله ‌ای یا لیست سفید آدرس ‌هاست. در صورت سرقت کلید خصوصی یا نفوذ به کیف‌ پول کاربر، استر هیچ امکان بازیابی یا جبران خسارتی ندارد. بنابراین این پلتفرم بیشتر برای کاربران باتجربه ‌ای مناسب است که با ملاحظات امنیتی دارایی ‌های دیجیتال آشنایی کامل دارند.

کوین های پشتیبانی شده در صرافی غیرمتمرکز استر

صرافی غیرمتمرکز استر با پشتیبانی از حدود 96 دارایی دیجیتال، طیف وسیعی از ارزهای اصلی مانند بیت ‌کوین و اتریوم، میم ‌کوین‌ هایی نظیر دوج ‌کوین و پپه و همچنین سهام توکن ‌شده شرکت ‌های بزرگی مانند اپل و انویدیا را در بر می ‌گیرد. عمده این دارایی ‌ها به صورت جفت ‌ارز با استیبل ‌کوین USDT در دسترس هستند و پلتفرم از استانداردهای مختلف USDT در شبکه ‌هایی اتریوم، آربیتروم و سولانا پشتیبانی می‌ کند که انعطاف‌ پذیری قابل‌ توجهی برای کاربران فراهم می‌ سازد.

ویژگی های صرافی غیرمتمرکز استر

• معاملات اسپات: صرافی غیرمتمرکز استر با تمرکز اصلی بر معاملات مشتقه، امکان معامله در بازارهای اسپات محدودی را نیز فراهم می‌ کند. حجم قابل‌توجهی از فعالیت این بخش به جفت ‌ارزهای مرتبط با توکن بومی پلتفرم (Aster) اختصاص دارد، در حالی که جفت ‌ارزهای اصلی سنتی مانند BTC/USDT و ETH/USDT با حجم معاملات نسبتا پایینی (حدود 6 میلیون دلار در 24 ساعت) روبرو هستند. از دیگر دارایی‌ های قابل معامله در بخش اسپات می‌ توان به توکن ‌های کمتر شناخته‌ شده‌ ای مانند Four، Creditlink و استیبل‌کوین World Liberty Financial USD اشاره کرد. این تنوع دارایی اگرچه محدود اما امکان دسترسی به گزینه ‌های متنوع ‌تری را برای معامله‌ گران فراهم می ‌سازد.
• معاملات فیوچرز: بازار فیوچرز دائمی استر به عنوان کانون اصلی فعالیت این پلتفرم، با ارائه اهرم تا 100 برابر برای دارایی ‌های اصلی مانند بیت ‌کوین و اتریوم و حتی اهرم استثنایی 300 برابری برای جفت ‌ارز HYPER/USDT، امکان بهره ‌گیری حداکثری از نوسانات بازار را فراهم می ‌آورد. این بخش با پشتیبانی از انواع سفارشات شامل محدود، بازار و حد ضرر، همراه با ابزارهای پیشرفته مدیریت ریسک، بستری امن و کارآمد برای معامله ‌گران حرفه ‌ای ایجاد کرده است. صرافی غیرمتمرکز استر با نوآوری در حوزه دارایی ‌های سنتی، امکان معامله سهام توکن ‌شده شرکت ‌هایی مانند اپل و تسلا را با اهرم تا 50 برابر فراهم می ‌کند، امکانی که در سیستم ‌های مالی مرسوم با الزام وثیقه 50 درصدی همراه است. کلیه عملیات معاملاتی از طریق قراردادهای هوشمند و به صورت آن چین اجرا شده و با اعمال نرخ فاندینگ هر هشت ساعت، تعادل مستمر بین موقعیت ‌های خرید و فروش برقرار می ‌گردد.
• بخش تخصصی 1001x: استر با راه‌اندازی بخش تخصصی «1001x»، امکان دسترسی به اهرم خارق ‌العاده 1001 برابری را در جفت ‌ارزهای اصلی BTC و ETH فراهم کرده است. این بخش با رابط کاربری ساده ‌شده، با جایگزینی دکمه ‌های خرید/فروش سریع به جای پنل سفارش ‌گذاری پیچیده، ورود فوری به موقعیت‌ ها را ممکن می‌ سازد. با این حال، این حالت معاملاتی با محدودیت‌ هایی همراه است؛ از جمله سقف بازدهی 300 تا 500 درصدی و عدم امکان افزایش مارجین موقعیت ‌های باز. این پلتفرم در نقشه راه خود از عرضه حالت «Dumb» در شبکه‌های BNB Chain و Arbitrum خبر داده که مشابه بازارهای باینری آپشن عمل خواهد کرد. در این حالت که با بازه‌ های زمانی 5، 15 و 30 دقیقه ‌ای طراحی شده، سقف سودآوری مطابق با زمان انقضا بین 77 تا 82 درصد تعیین شده است. این نوآوری نشان ‌دهنده حرکت استر به سوی ارائه محصولات مالی با ساختار متنوع و در دسترس برای سطوح مختلف مهارتی معامله ‌گران است.
• سفارشات مخفی: سفارشات مخفی در صرافی غیرمتمرکز استر به عنوان یک مکانیزم محافظتی پیشرفته عمل می‌ کند که به معامله ‌گران امکان ثبت سفارش‌ های محدود را بدون افشای اطلاعات در دفتر سفارشات عمومی می‌ دهد. با پنهان نگه داشتن پارامترهای حیاتی از جمله قیمت، حجم و جهت معامله، این ویژگی سپر موثری در برابر تهدیدات رایجی مانند فرانت ‌رانینگ ربات ‌ها و دستکاری بازار ایجاد می‌ کند. جزئیات سفارش تنها در لحظه اجرا و تکمیل معامله آشکار می ‌شود که این امر مزیت استراتژیک قابل‌ توجهی برای کاربران فراهم می‌ سازد.
• دارایی های مولد: استر با پشتیبانی از دارایی‌ های مولد سود، امکان بهره ‌برداری دوگانه از سرمایه را فراهم می ‌آورد. کاربران می ‌توانند از ارزهای دیجیتال لیکوئید استیک ‌شده و استیبل‌ کوین ‌های سودده به عنوان وثیقه در معاملات مارجین استفاده کنند و همزمان با حفظ موقعیت‌ های معاملاتی، سود فعال از این دارایی ‌ها کسب نمایند. این قابلیت به معامله ‌گران اجازه می‌ دهد تا بازدهی سرمایه خود را بدون نیاز به انتخاب بین معامله و سودسازی، به حداکثر برسانند.

مقایسه صرافی غیرمتمرکز استر با هایپرلیکوئید

استر و هایپرلیکویید به عنوان دو پلتفرم پیشرو در حوزه معاملات مشتقه غیرمتمرکز، با معماری متمایز عمل می ‌کنند. استر با ارائه طیف گسترده ‌ای از ابزارهای مالی شامل معاملات اسپات، فیوچرز دائمی و دارایی ‌های توکن ‌شده، خود را به عنوان یک اکوسیستم کامل تعریف می‌ کند، در حالی هایپرلیکویید با تمرکز صرف بر قراردادهای آتی دائمی، رویکردی تخصصی ‌تر در پیش گرفته است. این تمایز در پشتیبانی از دارایی ‌ها نیز مشهود است؛ هایپرلیکویید با 183 جفت ارز، تنوع بیشتری نسبت به استر با 96 جفت ارز ارائه می ‌دهد.

مزیت رقابتی استر در قابلیت‌ های پیشرفته ‌تری مانند اهرم 1001 برابری، پشتیبانی از دارایی ‌های مولد سود به عنوان وثیقه و ویژگی انحصاری سفارشات مخفی نمود می ‌یابد. در مقابل، هایپرلیکویید با محدودیت اهرم 40 برابری و تمرکز بر USDC اما با معماری بومی خود، کارایی در تسویه معاملات را در اولویت قرار داده است. هر دو پلتفرم با انتخاب‌ های راهبردی متفاوت، نیازهای متنوع معامله‌ گران حرفه ‌ای را پوشش می ‌دهند.

کارمزدهای صرافی غیرمتمرکز استر

صرافی غیرمتمرکز استر با ساختار کارمزد رقابتی خود، به ویژه در بخش معاملات مشتقه، جایگاه ممتازی در بین صرافی ‌های غیرمتمرکز دارد. در پلتفرم اصلی فیوچرز (Aster Pro)، کارمزد سفارشات محدود و بازار به ترتیب 0.01% و 0.035% تعیین شده که حتی از نرخ ‌های رایج در صرافی متمرکزی مانند بایننس پایین ‌تر است. با این حال، بخش پرریسک x1001  با کارمزد ثابت %0.08 برای تمام معاملات به دلیل عدم پشتیبانی از سفارشات محدود هزینه بالاتری را به کاربران تحمیل می ‌کند.

در بخش اسپات، کارمزد معاملات محدود 0.01 %و معاملات بازار %0.04 است که علاوه بر آن، کاربران موظف به پرداخت کارمزد شبکه مربوط به استاندارد توکن مورد استفاده هستند. همچنین کلیه موقعیت ‌های باز اهرمی مشمول نرخ فاندینگ هر 8 ساعت می ‌شوند که میزان آن متغیر بوده و به صورت شفاف در پنل معاملاتی نمایش داده می ‌شود. این ساختار کارمزد چند لایه، انعطاف لازم برای کاربران با استراتژی ‌های معاملاتی مختلف را فراهم می ‌سازد.

آیا صرافی استر از ارزهای فیات پشتیبانی می کند؟

صرافی استر به دلیل ماهیت غیرمتمرکز و ساختار کاملا آنچین خود، هیچ گونه امکان واریز مستقیم پول فیات را فراهم نمی ‌کند. کاربران برای شروع معامله در این پلتفرم باید دارایی ‌های دیجیتال خود را از طریق کیف پول ‌های غیرحضانتی مانند متامسک به صرافی متصل نمایند. افرادی که فاقد ارز دیجیتال هستند، می ‌توانند از طریق صرافی‌ های متمرکز سنتی اقدام به خرید ارزهای مورد نظر کرده و سپس آنها را به کیف پول شخصی خود انتقال دهند تا قادر به استفاده از خدمات استر باشند.

آیا صرافی غیرمتمرکز استر کاربرپسند است؟

استر با ارائه محیط‌ های معاملاتی متنوع، نیازهای کاربران با سطوح مهارت مختلف را برآورده می ‌سازد. معامله ‌گران حرفه ‌ای می ‌توانند از رابط پیشرفته فیوچرز دائمی و اسپات با ابزارهای کامل تحلیل تکنیکال و انواع سفارش ‌گذاری بهره ببرند، در حالی که بخش 1001x با طراحی ساده و مکانیزم معاملاتی سریع، پذیرای معامله ‌گران ریسک‌ پذیری است که به دنبال موقعیت‌ گیری فوری با اهرم فوق ‌العاده بالا هستند. پلتفرم از نظر فنی قابلیت‌ های قابل توجهی ارائه می‌ دهد؛ از نمودارهای قابل تنظیم و بازه ‌های زمانی متنوع تا نسخه تحت وب بدون نیاز به نصب که دسترسی بی ‌درنگ را ممکن می ‌سازد.

با این حال، تجربه کاربری استر برای تازه ‌واردان می ‌تواند چالش ‌برانگیز باشد. فرآیند اتصال کیف پول و مدیریت مستقیم دارایی ‌ها، برای کاربران عادت کرده به صرافی ‌های متمرکز، نیازمند یادگیری اولیه است. همچنین محدودیت‌ های دسترسی پلتفرم از جمله نسخه آزمایشی iOS  از موانع احتمالی محسوب می‌ شوند. در مجموع، استر بیشتر برای کاربرانی مناسب است که پیشینه ای در معاملات غیرمتمرکز دارند و می‌ توانند از قابلیت ‌های پیشرفته آن بهره کامل ببرند.

آیا صرافی غیرمتمرکز استر نیاز به احراز هویت دارد؟

صرافی غیرمتمرکز استر با حفظ حریم خصوصی کاربران، هیچ گونه فرآیند احراز هویت (KYC) را اجرا نمی‌ کند و معامله‌ گران تنها از طریق اتصال کیف پول‌ های غیرحضانتی قادر به فعالیت در پلتفرم هستند. این رویکرد اگرچه دسترسی بی‌ قید و شرط به معاملات مشتقه را فراهم می ‌سازد اما در مقابل، امکان واریز مستقیم پول فیات را حذف کرده و کاربران را محدود به استفاده از دارایی ‌های دیجیتال به عنوان وثیقه می‌ نماید.

چگونه در صرافی غیرمتمرکز استر معامله کنیم؟

برای شروع معامله در صرافی استر، ابتدا می ‌بایست یک کیف پول غیرحضانتی سازگار با شبکه ‌هایی مانند اتریوم، BNB Chain یا سولانا تهیه نمایید. کیف پول ‌های متامسک، تراست والت یا فانتوم گزینه‌ های مناسبی هستند که از استاندارد WalletConnect پشتیبانی می ‌کنند. پس از نصب، باید موجودی حساب خود را به صورت USDT (به عنوان ارز پایه اصلی معاملات) و مقداری از ارز بومی شبکه (مانند ETH برای شبکه اتریوم) برای پرداخت کارمزد تراکنش ‌ها تامین کنید.

پس از آماده‌ سازی کیف پول، با مراجعه به وب‌ سایت استر و انتخاب گزینه "اتصال کیف پول"، پلتفرم را به کیف پول خود متصل نمایید. با استفاده از قابلیت WalletConnect و اسکن کد QR، اتصال به ‌صورت امن برقرار می ‌شود. سپس در محیط معاملاتی، جفت ارز مدنظر خود (مانند BTC/USDT) را از بین فهرست بازارهای موجود انتخاب کنید.

در مرحله نهایی، با تعیین پارامترهای معاملاتی شامل نوع سفارش (بازار یا محدود)، حجم معامله و ضریب اهرم، موقعیت معاملاتی خود را باز کنید. حتما از ابزارهای مدیریت ریسک مانند تعیین حد سود و حد ضرر استفاده نمایید تا در محیط پرنوسان معاملات اهرمی، از سرمایه خود محافظت کنید. پس از بازبینی نهایی، سفارش را تایید کرده و موقعیت شما در پلتفرم فعال خواهد شد.