هنگام بررسی بازارهای نزولی و صعودی، فازهای غالب هر کدام از چرخه‌های بازار بورس را باید مدنظر داشت. در بازارهای نزولی شاهد کاهش قیمت و در بازارهای صعودی شاهد افزایش قیمت هستیم. بازارهای نزولی به نفع خریداران می باشد زیرا امکان خرید دارایی‌هایی با قیمت کمتر را برای افراد فراهم می کند. بازارهای صعودی نیز به نفع فروشندگان می باشد زیرا امکان فروش دارایی خود به قیمت بالاتر را برای آنها فراهم می کند. از جمله مکانیزم‌های مورد قبول برای کشف پایداری قدرت بین احساسات خرس‌ها و گاوها در بازار می توان به شاخص هوش سرمایه گذار (Investor’s Intelligence Index) اشاره کرد. کمک به سرمایه گذاران برای پیش بینی شرایط آتی بازار و شناخت احساسات غالب بر بازار، هدف اصلی این شاخص می باشد. در این مقاله قصد داریم به بررسی شاخص هوش سرمایه گذار (Investor’s Intelligence Index) و نحوه کار آن بپردازیم.
شاخص هوش سرمایه گذار (Investor’s Intelligence Index) چیست؟
برای بهره بردن از Investor’s Intelligence Index روش‌های مختلفی وجود دارد. شاخص هوش سرمایه گذار مجموعه و ترکیبی از احساسات در رسانه‌های مختلف است. (به جای آن که صرفا یک اوراکل پیش‌بینی برای اعلام کردن احساسات مثبت یا منفی باشد.) اکثر شاخص‌ها می توانند در استخری از احساسات، اندیکاتورهای مختلف را رتبه بندی کنند. برای مثال، ممکن است یک شاخص به شدت متکی به حضور خبرنامه‌ها و رسانه‌های شناخته شده باشد، در حالی که برخی شاخص‌ها توجه بیشتری به مجموع احساسات موجود در شبکه‌های اجتماعی دارند.
با توجه به این که ارزهای دیجیتال کلاس دارایی جدیدی به حساب می آیند، برای سنجش هوش سرمایه گذاران هنوز هم بهترین رویکرد مشخص نیست و متخصصان در حال کار بر روی این موضوع هستند. برای مثال می توان گفت که در تب‌وتاب ICO (عرضه اولیه کوین) در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸، شبکه‌های اجتماعی برای سنجش موفقیت پروژه‌ها به عنوان ابزاری بسیار محبوب به شمار می‌آمدند. این موضوع دارای مزایا و معایب خاص خود می باشد؛ زیرا بسیاری از طرح‌های پامپ و دامپ برای دستکاری کردن احساسات بازار به نفع اهداف خود، از ربات‌ها یا سایر ابزارها استفاده می‌کردند.
نحوه سنجش احساس سرمایه گذاران چگونه است؟
هنگام صحبت درباره احساس بازار یا احساس سرمایه گذاری، در واقع اشاره به رفتار کلی جامعه سرمایه گذاران می شود. اغلب اوقات این عبارت توسط معامله گران تحلیل تکنیکال یا کوتاه مدت استفاده می‌شود که کسب سود از نوسانات کوتاه مدت قیمت سهام یا رمزارزها هدف اصلی آنها می باشد. احساس سرمایه گذاران اساسا از چشم‌انداز بازار یک تصویر کلی ارائه می کند. روش‌های کمی (Quantitative Methodes) بسیاری زیادی برای کمک به سرمایه گذاران جهت درک احساس بازار توسعه یافته‌اند.
روش چارت کرفت (Chartcraft) در سال ۱۹۶۵ میلادی با هدف ارائه رویکردی تکنیکال برای درک سازوکار معاملات کالاها و سهام، توسط Abe Cohen معرفی شده است. ماهیت این رویکرد با روند رایج معاملات مخالف است و تعیین سیگنال‌های معتبری که پشتیبان انجام اقدامات مختلف با احساس رایج بازار هستند، هدف آن می باشد. برای مثال، این رویکرد به جای آن که در بازار صعودی به تریدرها بگوید که به خرید بپردازند، با پیش بینی کاهش قیمت در آینده، مشخص می‌کند که تریدرها دارایی مذکور را طی افزایش قیمت بفروشند. هنگام تسلط خرس ها بر بازار نیز این رتبه‌بندی در محدوده مثبت ۱ الی مثبت ۱۰ قرار دارد. هنگام تسلط گاوها بر بازار، Chartcraft از سیستم رتبه بندی منفی در محدوده منفی ۱ تا منفی ۱۰ استفاده می‌کند.
چنانچه احساس بازار به این صورت باشد که حداقل ۵۱٪ بازار در اختیار گاوها باشد، Chartcraft برای این که بیانگر احساس بازار باشد بر روی منفی ۱ قرار می‌گیرد. در صورتی که تسلط گاوها به ۶۰% برسد، مقدار چارت کرفت بر روی منفی ۱۰ قرار می‌گیرد. در صورت کاهش تسلط گاوها به ۴۵٪ یا کمتر، این رتبه بندی به مثبت ۱ می رسد. اگر تسلط گاوها به ۳۶٪ یا کمتر برسد، این رتبه بندی به عدد مثبت ۱۰ می رسد. حداکثر مقدار این سیستم رتبه بندی منفی ۲۰ است و این رتبه بندی تقریبا ۳ ماه نیز پابرجا باقی می‌ماند. در صورت حضور خرس‌ها بیش از ۵۵٪ در بازار، مقدار این رتبه بندی برای ۶ ماه بعدی ۱۰ واحد افزایش می‌یابد. در تاریخ ۲۴ دسامبر ۱۹۹۴ بالاترین سطح احساس خوش‌بینانه در این سیستم ثبت شده است.
در صورت تمایل به آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.
میزان هوشمندی اتکا به شاخص هوش سرمایه گذار
پیش بینی نوسان‌های جزیی بازار با دقت بسیار زیاد از نظر تئوری غیرممکن و به شدت دشوار می باشد. بنابراین نداشتن باور و اعتماد بیش از حد به اقدامات مختلف در رابطه با پیش بینی بازار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. البته رویکردهایی مانند شاخص هوش سرمایه گذار برای تحلیل این موضوع می‌تواند چارچوبی ارائه دهد تا مشخص شود که مدل مدنظر قابلیت پیش‌بینی دارد یا خیر.
یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای انجام این موضوع، شاخص هوش سرمایه گذار می باشد. در دهه ۱۹۵۰ این شاخص معرفی شده و تاکنون نیز مدام تکرار شده است. همچنان کاربرد و ارتباط شاخص هوش سرمایه گذار با ارزهای دیجیتال در حال بررسی می باشد. در واقع می توان گفت شاخص هوش سرمایه گذار قادر به سنجش واکنش به نقاط عطف و رویدادهای مهم بازار می باشد. برای تریدرهای کوتاه مدت و بلندمدت کاربرد این شاخص متفاوت است. میزان موفقیت استراتژی سرمایه گذاری بستگی به قابلیت افراد در استفاده از دانش موجود بر حسب اهداف و نیازهای شخصی و ایجاد توازن بین اطلاعات منابع مختلف دارد.