وستینگ در ارز دیجیتال یا دوره قفل شدگی به فرایندی اشاره دارد که طی آن دسترسی به توکن ها یا ارزهای دیجیتال به تدریج و در طول زمان آزاد می شود. این مفهوم به طور خاص در پروژه های بلاک چین و ارزهای دیجیتال به کار می رود؛ جایی که بنیان‌گذاران، تیم توسعه دهنده، سرمایه‌گذاران اولیه و سایر افراد کلیدی، توکن هایی را دریافت می‌کنند که به مرور زمان برایشان قابل دسترسی می شود. برای آشنایی با این فرآیند تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.
دلایل استفاده از وستینگ در ارز دیجیتال
1. تشویق به تعهد بلندمدت: با تعیین دوره وستینگ، افراد تشویق می شوند که برای مدت طولانی تری با پروژه بمانند و به موفقیت آن کمک کنند زیرا توکن های آن ها تنها در صورت تعهد به پروژه و پس از مدت زمان مشخصی قابل دسترسی خواهد بود.
2. جلوگیری از فروش سریع توکن ها (دامپ کردن): اگر تمام توکن ها به‌طور یک جا به افراد داده شود، ممکن است آنها بلافاصله توکن ها را به فروش برسانند و باعث افت قیمت شوند. وستینگ این موضوع را کنترل می‌کند و از ایجاد فشار فروش ناگهانی جلوگیری می‌کند.
3. حفظ سلامت اقتصادی پروژه: با تقسیم تدریجی توکن ها، از تورم ناگهانی و افزایش تعداد توکن های در گردش در بازار جلوگیری می شود و این موضوع باعث ثبات بیشتر قیمت توکن می شود.
نحوه عملکرد وستینگ در ارز دیجیتال
هنگام وستینگ در ارز دیجیتال یا قفل شدگی، توکن ها به صورت مرحله ای (معمولاً ماهانه یا سالانه) آزاد می‌شوند. این دوره‌های آزادسازی می‌تواند با توجه به شرایط پروژه متفاوت باشد. به عنوان مثال:
- کلایف:(Cliff Period) در بسیاری از پروژه ها، یک دوره اولیه وجود دارد که در آن هیچ توکنی آزاد نمی‌شود. به این دوره "کلایف" گفته می‌شود. پس از این دوره، آزادسازی توکن‌ها آغاز می‌شود. مثلاً اگر دوره کلایف 6 ماه باشد، تا پایان 6 ماه هیچ توکنی آزاد نمی‌شود و پس از آن توکن‌ها به تدریج آزاد خواهند شد.
- آزادسازی تدریجی:(Linear Vesting) پس از پایان دوره کلایف، توکن ها به صورت تدریجی و معمولاً ماهانه به دارندگان آن تعلق می‌گیرند. مثلاً اگر یک دوره وستینگ 24 ماهه باشد و فرد 1000 توکن داشته باشد، هر ماه 1/24 از توکن ها آزاد می شوند.
برای اطلاع از نحوه ثبت نام و احراز هویت صرافی مکسی بر روی لینک کلیک کنید.
مثال کاربردی در وستینگ ارز دیجیتال:
فرض کنید که یک پروژه ارز دیجیتال به یک توسعه دهنده 1200 توکن اعطا کرده است، با شرط اینکه این توکن ها در یک دوره 12 ماهه و با یک کلایف 3 ماهه وست شوند؛ به این معنی است که تا پایان 3 ماه اول، هیچ توکنی آزاد نمی شود. پس از اتمام این دوره، به طور ماهانه 100 توکن به توسعه دهنده اختصاص می یابد تا در پایان دوره 12 ماهه تمام توکن ها آزاد شده باشند.
کاربردهای رایج وستینگ در ارز دیجیتال
-
تیم پروژه‌ها: بسیاری از پروژه های ارز دیجیتال به اعضای تیم خود، توکن هایی با دوره وستینگ اختصاص می دهند تا آن ها را برای همکاری بلندمدت تشویق کنند.
- سرمایه‌گذاران اولیه: سرمایه‌گذارانی که در مراحل اولیه (Pre-sale یا Private Sal) شرکت می‌کنند، معمولاً توکن های خود را با دوره وستینگ دریافت می‌کنند تا از فروش سریع و ناپایدار جلوگیری شود.
- جامعه و مشارکت‌کنندگان: برخی پروژه‌ها به کاربران و اعضای جامعه خود نیز توکن‌هایی اختصاص می‌دهند که در دوره‌ای وست می‌شوند.
برای کسب اطلاعاتی در مورد دنیای رمزارزها و آموزش ارز دیجیتال بر روی لینک کلیک کنید.
تاثیر وستینگ بر ذخیره توکنی چیست؟
همانطور که گفتیم، عرضه اکثر ارزهای دیجیتال و توکن های جدید اغلب تحت تأثیر عبارت وستینگ قرار می‌گیرد و برنامه‌ای است که در آن توکن های از قبل ایجاد شده، در گردش قرار می‌گیرند. در بیشتر موارد، تنها کسری از حداکثر عرضه ممکن توکن ها در یک زمان معین در گردش است. برخی دیگر اغلب به دلایل دیگر تصادف می کنند. ممکن است از خود بپرسید، وستینگ چه تاثیری بر توکن های ذخیره شده دارد؟
توجه داشته باشید که توزیع برنامه ریزی شده توکن، باعث افزایش فضای ذخیره سازی آن در گردش می شود. ذخیره سازی در گردش به تعداد کل توکن های موجود در بازار اطلاق می شود که می توان بدون هیچ محدودیتی خرید، فروخت و خرج کرد. وستینگ نباید با تورم رمزی اشتباه گرفته شود؛ تورم توکن فرآیندی است که در آن کل ذخیره توکن با تعداد کل توکن های در گردش افزایش می یابد، به عبارت دیگر توکن های جدید تولید می شوند.
در بیشتر موارد، تنها بخش کوچکی از کل ذخیره توکن باز شده و در هر مرحله از فرآیند به گردش در می آید. گاهی اوقات ذخیره اولیه در گردش می تواند تنها یک درصد از کل ذخیره توکن باشد. چنین توزیع توکن برنامه ریزی شده ای می تواند عرضه در گردش را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. اگر افزایش ذخایر در گردش با افزایش تقاضا برای آن توکن همراه نباشد، شاهد کاهش قیمت بازار توکن خواهیم بود. به همین دلیل، برخی از برنامه های استحقاق، شامل توکن سوزی هستند.
منظور از توکن های قفل شده در ارز دیجیتال چیست؟
آیا می دانید توکن های قفل شده چیست؟ اگر توکن ها آنلاک نشوند و قابلیت فروش نداشته باشند گفته می‌شود که هدر می‌روند. بهتر است بدانید که این توکن ها ایجاد شده و در نهایت وارد گردش می شوند اما طبق برنامه سرمایه گذاری ارز دیجیتال، امکان برداشت، انتقال یا فروش آن ها قبل از آنلاک شدن وجود ندارد. اغلب، بخش بزرگی از ذخیره سازی پروژه های جدید هدر می رود. زمانی که توکن ها آنلاک شده و در گردش قرار می گیرند و امکان فروش آن ها فراهم می شود، به آنها توکن های دایوست شده می گویند.
دلیل اهمیت وستینگ در ارز دیجیتال
پس از دوره IPO یا جمع آوری سرمایه، فشار برای فروش توکن ها افزایش می یابد زیرا صاحبان پروژه یا سرمایه گذاران اولیه توکن های خود را می فروشند؛ بنابراین، قیمت توکن کاهش می یابد که برای پروژه خوب نیست. اگر سرمایه گذاری انجام نشود، یک فرد یا گروه کوچک می توانند تعداد زیادی توکن برای خود نگه دارند. سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می تواند از تورم توکن و نوسانات منفی قیمت توکن با زمان بندی توزیع توکن و ایجاد محدودیت برای فروش مقادیر زیادی از توکن های اختصاص داده شده به سرمایه گذاران اولیه و تیم توسعه جلوگیری کند و از ضرر سرمایه گذاران کوچک جلوگیری کند و ممکن است آنها را تشویق کند تا در پروژه، مشارکت بیشتری داشته باشند. وستینگ یک روش مؤثر برای حفظ تعهد طولانی‌مدت افراد به پروژه و کنترل بازار توکن‌های ارز دیجیتال است. این فرایند کمک می‌کند تا ثبات بیشتری در بازار ایجاد شود و از نوسانات شدید قیمت ناشی از فروش ناگهانی جلوگیری کند.