با نزدیک شدن به زمان اجرای بروزرسانی اتریوم شانگهای، این روزها پروژه‌های زیادی را از سوی ارائه‌دهندگان خدمات به خصوص پروتکل لیدو فایننس (Lido Finance) می‌شنویم. در واقع، با توجه به افزایش محبوبیت و رشد مالی غیرمتمرکز یا دیفای، کاربران به طور فزاینده ای به دنبال استفاده بهینه از سرمایه خود هستند. به همین دلیل، پروژه هایی مانند لیدو فایننس با ویژگی های جذاب خود، تقاضای بالایی در بین جامعه سرمایه گذاری دارند. با توجه به تاثیر بسیاری که این پروتکل بر روی توسعه اتریوم 2 و دیفای دارد، در این مقاله می خواهیم به بررسی این پروتکل می پردازیم. تا انتهای مقاله با ما همراه باشید تا اطلاعات کاملی در این راستا کسب کنید. 

پروتکل لیدو فایننس (Lido Finance)

Lido Finance یک راه حل لیکوئید استیکینگ برای اتریوم است. به طور خاص، Lido Finance به کاربران این امکان را می دهد که در حین شرکت در فعالیت های زنجیره ای، مانند وام دادن اتریوم خود را به اشتراک بگذارند. در واقع، لیدو فایننس با هدف حل مشکلات مرتبط با روش‌های سهامداری قبلی، مانند عدم نقدشوندگی، عدم تحرک و عدم دسترسی ارائه شده است.

هنگام استفاده از Lido Finance برای استیکینگ اتریوم، کاربران یک توکن stETH دریافت می کنند که نشان دهنده اتریوم آنها با نسبت 1:1 است. این توکن به‌عنوان پلی عمل می‌کند تا پاداش‌های استیکینگ را از اتریوم ۲ به اتریوم ۱ بیاورد.

همانطور که ETH استیکینگ کاربر در اتریوم 2 پاداش می گیرد، تعادل ETH کاربر در بیکن چین افزایش می یابد. بنابراین تعادل stETH یک بار در روز بروزرسانی می شود و به کاربر امکان می دهد به پاداش های اتریوم 2 خود در اتریوم 1 دسترسی داشته باشد.

کاربران می توانند از توکن stETH به همان روش اتریوم استفاده کنند و از آنجایی که توکن با برنامه های دیفای سازگار است، می توان از آن به عنوان وثیقه برای وام نیز استفاده کرد. پس از فعال شدن تراکنش ها در اتریوم 2، کاربران همچنین می توانند stETH خود را با اتریوم مبادله کنند.

ویژگی های پروتکل لیدوفایننس چیست؟

• استیکینگ اتریوم و حفظ نقدینگی توکن کاربر: کاربرانی که اتریوم خود را به قرارداد هوشمند و لیدوفایننس ارسال می‌کنند، توکن‌های stETH را دریافت می‌کنند و برای استیکینگ خود پاداش دریافت می‌کنند. آنها می توانند در هر زمان از این توکن ها برای خرید، فروش، معامله یا سرمایه گذاری در پروژه های دیفای استفاده کنند.

• عدم محدودیت برای تعداد اتریوم سپرده گذاری شده: همانطور که گفته شد، اتریوم 2 فقط اجازه استیکینگ در مضرب 32 اتریوم را می دهد. Lido Finance راه حل انعطاف پذیرتر و کاربر پسندتری نسبت به زمانی که کاربر بخواهد بستانکار شود دارد. با استفاده از Lido Finance، کاربران می‌توانند هر تعداد توکنی را که دارند (حتی اگر تعدادشان کم باشد) به اشتراک بگذارند و پاداش دریافت کنند.

• حمایت از پروژه های DeFi با توکن stETH: توکن stETH را می توان در برنامه ها و پروتکل های مبتنی بر اتریوم استفاده کرد. به عنوان مثال، به عنوان وثیقه برای استفاده از خدمات وام استفاده می کند.

روش کار لیدو فایننس چگونه است؟

کاربران برای اینکه به یک اعتبارسنج در اتریوم 2 تبدیل شوند، بایستی حداقل 32 اتریوم سرمایه داشته باشند. از دیگر مسائل پیچیدگی فنی فرآیند احراز هویت و زمان قفل طولانی توکن است. در این میان دارندگان عادی اتریوم قابلیت های لازم برای اعتبارسنجی را نداشته و از طرف دیگر نمی خواهند نقدینگی دارایی های خود را با استیکینگ از دست بدهند. از این رو، Lido Finance به عنوان یک پروتکل لیکوئید استیکینگ برای حل این مشکلات راه اندازی شد.

Lido Finance به کاربران این امکان را می دهد که ETH خود را در این پروتکل واریز کنند و سپس نمایندگی ETH استیک شده را به اعتبارسنجی حرفه ای واگذار می کند. در همین حال، پس از استیکینگ اتریوم در Lido Finance، کاربران دارایی مشتق شده توکن stETH صادر شده توسط لیدو فایننس را دریافت خواهند کرد که نشان دهنده مالکیت اتریوم های استیک شده است.

هنگامی که اپراتورها، گره اتریوم سپرده شده در لیدوفایننس را دریافت کردند، از آن برای اعتبارسنجی تراکنش‌های اتریوم 2 استفاده می‌کنند و در ازای آن با اتریوم (جوایز استیکینگ) پاداش دریافت می‌کنند. پس از کسر هزینه‌های اپراتور گره و هزینه‌های سرویس استیکینگ Lido Finance، بقیه این پاداش‌ها به اتریوم استیک شده کاربر واریز می‌شود.

برای آشنایی با دنیای رمزارزها، آموزش ارز دیجیتال را از وب سایت مطالعه کنید. 

تفاوت بین لیدو دائو با LDO چیست؟

ارز دیجیتال LDO یک توکن اتریوم است که به کاربر اجازه می‌دهد در سازمان غیرمتمرکز خودمختار لیدو امتیاز کسب کند. Lido Dao گروهی از پروتکل‌های لیکوئید استیکینگ را مدیریت می‌کند، پارامترهای کلیدی (مانند هزینه‌ها) را تنظیم می‌کند و پروتکل را برای اطمینان از کارایی و انعطاف‌پذیری ارتقا می‌دهد. در همین حال، هر چه کاربر توکن های LDO بیشتری داشته باشد، قدرت تصمیم گیری افزایش خواهد یافت. 

پروتکل لیدو فایننس چه مشکلی را برطرف می کند؟

تعداد اتریوم های استیک شده در قرارداد اتریوم 2 اخیراً از 16 میلیون اتریوم بیشتر شده که نشان دهنده تقاضای شدید کاربران برای استفاده از دارایی های خود برای کسب سود بیشتر است.

با این حال، سرمایه گذاری در اتریوم 2 مشکلات زیادی دارد، از جمله:

• تا زمانی که تراکنش‌ها فعال نشده باشند (که ممکن است ماه‌ها طول بکشد)، ETH استیک شده در اتریوم 2 قفل می‌شود. همه استیک‌ها این را نمی‌خواهند.

• به‌علاوه، وقتی کاربران اتریوم خود را به اشتراک می‌گذارند، کوین‌های آن‌ها دیگر قابل معامله یا قابل وثیقه گذاری نیستند.

• آخرین و بزرگترین مشکل این است که کاربران فقط می توانند مضربی از 32 اتریوم را به اشتراک بگذارند و در صورت داشتن اتریوم بیشتر یا کمتر از این مقدار با مشکل مواجه خواهند شد.

برای آموزش روش معاملاتی دکس تریدینگ بر روی لینک کلیک کنید. 

ریسک استیکینگ با پروتکل لیدو فایننس

اگرچه Lido Finance یک راه حل موثر برای سرمایه گذاری و بهینه سازی سرمایه کاربر است اما این بدان معنا نیست که همه چیز در این پروتکل واقعاً ایمن است.

مانند هر پروژه دیگری، ریسک های بالقوه ای در Lido Finance وجود دارد، از جمله:

• مانند هر پروتکل در بلاک چین اتریوم، Lido Finance با آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند بالقوه (مانند خطاها و هک‌ها) مواجه است. برای کاهش این خطر و به منظور شناسایی، ارزیابی و رفع مشکلات، قراردادهای هوشمند Lido Finance باید تحت ممیزی های امنیتی منظم قرار گیرند.

• علاوه بر این، تا زمان راه اندازی کامل اتریوم 2، کاربران نمی توانند اتریوم استیک شده خود را برداشت کنند.

• علاوه بر این، کاربران ممکن است در معرض خطر آفلاین شدن اعتبارسنجی‌ها برای مدت طولانی باشند. در چنین شرایطی، کاربران ممکن است سرمایه خود را از دست بدهند. به همین دلیل، لیدو فایننس روی چند اعتبارسنجی معتبر استیکینگ می کند و همچنین پوشش تا 5 درصد را برای این موضوع انجام می دهد.

کلام آخر 

در این مقاله به معرفی پروتکل Lido Finance و مشخصات آن پرداختیم. همانطور که گفته شد، به لطف راه‌حل‌های Lido Finance، مشکلات استقرار اتریوم کمتر است و کاربران می‌توانند دارایی‌ های خود را با حفظ تمرکززدایی کنترل کنند. مدل لیکوئید استیکینگ را می توان خالص ترین شکل دیفای در نظر گرفت. البته می توانیم رشد دیفای را در این شرایط مشاهده کنیم. 

با این حال، توجه به این نکته نیز مهم است که لیدوفایننس در بین پروژه‌های سرمایه‌گذاری پیشتاز است و بیش از 29 درصد از کل اتریوم را در اختیار دارد. با این حال، با رشد اتریوم 2، افراد بیشتری درگیر استیکینگ غیرمتمرکز ETH می شوند. علاوه بر این، اثر شبکه عظیم stETH می تواند Lido Finance را به سودآورترین پروژه در این مسیر تبدیل کند.