توکن های لوریج دار (Leveraged Tokens) ابزارهای مالی جدیدی هستند که در بازارهای ارزهای دیجیتال استفاده می شوند و به معامله‌گران اجازه می دهند تا بدون نیاز به استفاده مستقیم از مارجین (وام گرفتن)، به سود بیشتری دست یابند. این توکن ها توسط صرافی های مختلف ایجاد و از طریق قراردادهای هوشمند در بلاک چین مدیریت می شوند. برای آشنایی بیشتر با این نوع توکن ها تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.
ویژگی ها و عملکرد توکن های لوریج دار
1. لوریج خودکار: این توکن ها به طور خودکار میزان لوریج (اهرم) را مدیریت می‌کنند. به عنوان مثال، یک توکن لوریج دار ۳x بیت‌کوین، به طور خودکار لوریج ۳ برابر را برای شما اعمال می‌کند. یعنی اگر قیمت بیت کوین ۱٪ افزایش یابد، ارزش این توکن ۳٪ افزایش خواهد یافت.
2. ریبالانس روزانه: برای کنترل ریسک و حفظ لوریج ثابت، این توکن ها به صورت روزانه یا در شرایط خاص بازار بازتنظیم (Rebalance) می شوند. این فرآیند می تواند به افزایش یا کاهش موقعیت های مالی توکن ها منجر شود.
3. بدون کال مارجین: برخلاف معامله با مارجین که در آن خطر لیکوئید شدن (از دست دادن کامل سرمایه) وجود دارد، توکن‌های لوریج دار به گونه ای طراحی شده اند که این خطر را کاهش دهند. البته هنوز هم در شرایط نوسانی بالا ممکن است زیان های شدیدی رخ دهد.
4. سادگی در استفاده: این توکن ها به معامله‌گران اجازه می دهند تا بدون نیاز به دانش عمیق درباره مارجین تریدینگ، از مزایای اهرم استفاده کنند. کافیست توکن لوریج دار را خریداری کنند تا به طور خودکار در معرض لوریج قرار گیرند.
مزایا و معایب توکن های لوریج دار
مزایا:
- استفاده آسان بدون نیاز به مارجین تریدینگ
- کاهش ریسک لیکوئید شدن
- دسترسی به معاملات لوریج دار بدون نیاز به مدیریت موقعیت های مالی
معایب:
- پیچیدگی عملکرد در بازارهای نوسانی
- احتمال کاهش ارزش توکن در صورت ریبالانس روزانه
- هزینه های مدیریت و نگهداری بالاتر
در نهایت، توکن های لوریج دار برای معامله‌گران با تجربه ای که قصد دارند از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنند، ابزار مناسبی محسوب می شوند اما باید با دقت و درک کامل از خطرات مرتبط استفاده شوند. قوانین و نکات مهم در استفاده از توکن‌های لوریج‌دار به منظور کاهش ریسک و به حداکثر رساندن سود بسیار اهمیت دارد. در ادامه به چند قانون و نکته کلیدی که باید هنگام استفاده از این توکن‌ها رعایت شوند، اشاره می‌کنیم.
قوانین کار با توکن های لوریج دار
1. آشنایی با مکانیسم توکن های لوریج دار
قبل از خرید، باید دقیقاً بدانید که توکن لوریج دار چطور کار می‌کند. برخی از این توکن ها به طور روزانه ریبالانس می شوند (مثلاً توکن های 3x این بدان معناست که اگر توکن را برای بیش از یک روز نگه دارید، تغییرات روزانه قیمت می تواند باعث ضرر شما شود.)
2. زمان مناسب برای نگهداری
توکن های لوریج دار برای نگهداری طولانی مدت مناسب نیستند. این توکن ها بیشتر برای معاملات کوتاه مدت و بهره برداری از نوسانات بازار طراحی شده اند. نگهداری طولانی مدت این توکن ها به دلیل اثرات ریبالانس روزانه و هزینه های مدیریت، می‌تواند منجر به کاهش ارزش آن ها شود.
3. ریسک بازار را در نظر بگیرید
از آنجا که توکن های لوریج دار می توانند نوسانات قیمت را چند برابر کنند، باید به خوبی از وضعیت بازار و میزان نوسانات آن آگاهی داشته باشید. در بازارهای نوسانی، حتی تغییرات کوچک قیمت نیز می‌تواند باعث ضررهای بزرگ شود.
4. تعیین حد ضرر و سود
قبل از ورود به معامله، حد ضرر و حد سود خود را تعیین کنید. این کار کمک می‌کند تا از تصمیم‌گیری احساسی جلوگیری کرده و در صورت حرکت نامطلوب بازار، به موقع از معامله خارج شوید.
5. مدیریت سرمایه و ریسک
همواره باید میزان سرمایه ای که در این توکن ها سرمایه گذاری می‌کنید را محدود نمایید. استفاده از توکن های لوریج‌دار باید بخشی از یک استراتژی گسترده تر مدیریت ریسک باشد. بهتر است فقط بخشی از سرمایه کل خود را در این نوع ابزارها به کار ببرید.
6. هزینه های مدیریت و نگهداری را در نظر بگیرید
توکن های لوریج دار هزینه های مدیریت دارند که ممکن است به مرور زمان انباشته شود. این هزینه ها می توانند شامل کارمزد تراکنش ها و هزینه های روزانه نگهداری توکن باشند. این موضوع در صورت نگهداری طولانی مدت توکن می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سود یا زیان شما داشته باشد.
7. استفاده از صرافی‌های معتبر
حتماً از صرافی های معتبر و مطمئن برای خرید و فروش توکن های لوریج دار استفاده کنید. برخی از صرافی ها می‌توانند کارمزد ای بالایی برای معاملات این توکن ها داشته باشند یا حتی در مواقع نوسانات شدید، نقدینگی کافی نداشته باشند.
8. استفاده از اهرم معقول
در صورت استفاده از توکن های لوریج‌دار، باید در انتخاب میزان اهرم دقت کنید. اهرم های بالاتر (مثل 5x یا بیشتر) می‌توانند سود بالقوه بیشتری ایجاد کنند اما در عین حال ریسک بیشتری هم به همراه دارند. بهتر است از اهرم‌های کمتر استفاده کنید تا در مقابل نوسانات شدید بازار محافظت شوید.
نکاتی که باید در زمان استفاده از توکن های لوریج دار باید در نظر گرفت
-
نظارت مداوم بر وضعیت بازار: معامله‌گران باید بازار را به طور مداوم پیگیری کنند تا بتوانند به موقع تصمیمات خرید یا فروش بگیرند.
- استفاده از تحلیل های فنی و بنیادی: ترکیبی از تحلیل های فنی(Technical Analysis) و بنیادی(Fundamental Analysis) می‌تواند به پیش بینی بهتر روندهای بازار کمک کند.
- آموزش و تمرین: اگر تجربه کمی در معامله‌گری دارید، ابتدا با مبالغ کمتر شروع کنید و از حساب دمو استفاده نمایید.
با رعایت این قوانین و نکات، می‌توانید ریسک های مرتبط با استفاده از Leveraged tokens را کاهش داده و به بهترین نحو از فرصت های بازار بهره‌برداری کنید.