گواه اثبات سهام و دیفای، ذاتاً طوری طراحی نشده اند که با یکدیگر سازگار باشند. در واقع، استیکینگ به کاربران نیاز دارد که دارایی ها را به اشتراک بگذارند تا از طریق ایمن سازی شبکه زیربنایی، پاداش به دست آورند. این امر مانع از دسترسی آنها به اکوسیستم Defi می شود. علاوه بر این، پروتکل‌ها زمان انتظار را برای کاربرانی که می‌خواهند توکن‌های استیک شده خود را برداشت کنند، تحمیل می‌کند و سرمایه‌گذاری سریع این توکن‌ها را غیرممکن می‌کند و این به معنای از دست دادن درآمد برای اعتباردهندگانی است که نمی‌توانند دارایی‌های توکن داشته باشند. استفاده از مشارکت خود در فرصت های سرمایه گذاری سودآور؛ برای حل این مشکل اخیراً استیکینگ شناور مطرح شده است که در واقع پروتکلی است که دارایی های سهام را توکن می کند.
دارایی های توکن شده که گاهی اوقات مشتقات استیک نامیده می شود به کاربران متعهد این امکان را می دهد که به امور مالی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشند و موقعیت خود را با انعطاف بیشتری بدون اتکا به شخص ثالث مدیریت کنند. در حال حاضر، DeFi هنوز بسیار کوچکتر از فضای اثبات سهام (PoS) است اما پتانسیل آنلاین شدن را دارد. فضای Defi حول محور سرمایه گذاری و سود طراحی شده است و بنابراین در نهایت می تواند فراتر از اثبات سهام حرکت کند.
استیکینگ شناور چیست؟
به طور سنتی، شرکت در پروژه‌های مبتنی بر PoS شامل قفل کردن دارایی های فرد در یک پروژه برای مدت طولانی و انتظار یک پاداش ثابت و از پیش تعیین شده در ازای آن است. اگرچه سود این دارایی ها مانند اوراق قرضه تضمین شده است اما امکان کسب بازده بالاتر از این دارایی ها را با استفاده از اکوسیستم دیفای محدود می کند. اگر تمام دارایی‌های ارزهای دیجیتال خود را به اشتراک گذاشته‌اید، اساساً در بحران نقدینگی قرار گرفته‌اید و قادر به سرمایه‌گذاری یا معامله جفت ارزهای دیجیتال سودآور در صرافی ها نیستید. سرمایه گذاری به عنوان راه حلی برای این مشکل پدیدار شده است و به زبان ساده به این معنی است که شما می توانید از دارایی های سهام خود نیز استفاده کنید.
همانطور که گفتیم، استیکینگ شناور به شما امکان می‌دهد از دارایی‌های استیک در معاملات یا فرصت‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنید، هم برای سود بردن از هر دو فضا و هم کسب پاداش در دارایی‌های سهامدار خود. این مفهوم همچنین به شما امکان می دهد از فرصت های تجاری/سرمایه گذاری جدیدی که می بینید بهره ببرید. این کار با توکنیزاسیون سهام انجام می شود. بنابراین، ذینفعان می توانند از آنها به عنوان وثیقه در سایر برنامه های مالی استفاده کنند. این توکن ها را می توان آزادانه بین کاربران، مکان ها و حتی بین بلاک چین های مختلف مبادله کرد.
به همین دلیل است که لیکوئید استیکینگ اخیراً بسیار محبوب شده است. تعدادی پروژه جدید با این ویژگی در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز در حال راه اندازی هستند و دارندگان دارایی های کریپتو نیز از آنها برای کسب درآمد از دارایی های سهام خود استفاده می کنند که در ادامه با یکی از این پروژه ها و عملکرد آنها بیشتر آشنا خواهیم شد.
معرفی پروژه هایی با طرح کاربری استیکینگ شناور
EasyStake
پلتفرم اصلی تیم TosDis پلتفرم EasyStake است که از تمام پروژه های ERC20 پشتیبانی می کند و امکان استیکینگ شناور را در هر یک از آنها فراهم می کند. هر بار که شخصی دارایی ERC20 را از طریق پلتفرم EasyStake در پلتفرم به اشتراک می‌گذارد، یک توکن 1:1 با پشتوانه دارایی خود دریافت می‌کند که می‌تواند از آن به عنوان وثیقه برای سرمایه‌گذاری یا معامله در هر پلتفرم دیگری به انتخاب خود استفاده کند. تمام پروژه های ERC20 می توانند با قرارداد چارچوب TosDis ارتباط برقرار کنند تا این امکان را فراهم کنند.
TosDis Finance
پروتکل جدید استیکینگ شناور بوده که با هدف آن ایجاد انقلابی در اکوسیستم DeFi با توکن سازی دارایی های سهام کاربران برای کسب درآمد از دارایی های سهام آنها و ایجاد حداکثر بازده ممکن از طریق هر یک از فرصت های جدید ایجاد شده است. آنها دو پلتفرم برای این منظور توسعه داده اند که در اینجا آنها را بررسی می کنیم.
خدمات ییلد فارمینگ (Yield Farming)
TosDis تنها سرویس Liquid Staking نیست. این پروژه همچنین به پروژه‌های کریپتو اجازه می‌دهد تا خدمات استخراج نقدینگی را با کمک Yield Farming as a Service به صاحبان خود ارائه دهند. هر کسی می‌تواند با استخراج توکن‌های ERC20 موجود در پلتفرم EasyStake درآمد کسب کند.
مزایا و معایب استیکینگ شناور
گواه اثبات سهام و دیفای، به همان اندازه که در مورد بلاک چین هستند، در مورد امور مالی هستند و مانند هر تلاش ارزشمندی، خطراتی را به همراه دارند. از زمان تولد ارزهای دیجیتال، ریسک همیشه در مرکز بحث ها بوده است.
بنابراین استفاده از این روش جدید خطرات زیادی دارد. تمامی مراحل مربوط به استیکینگ شناور در پروژه های مختلف بر اساس قراردادهای هوشمند و مربوط به پروژه های دیفای است و همانطور که می دانید فضای دیفای و استفاده از دارایی نیز ریسک بزرگی است. بنابراین، قبل از استفاده از این سیستم، با خطرات فضای DeFi و قراردادهای هوشمند آشنا شوید. مطمئن شوید که پروژه هایی که این خدمات را ارائه می دهند را می شناسید و در مورد آنها تحقیق زیادی انجام می دهید و مطمئن شوید که ابتدا از آنها استفاده می کنید تا با سرمایه اندک آنها را آزمایش کنید.
مزایای لیکوئید استیکینگ (Liquid Staking)
هر مفهوم جدیدی که به طور طبیعی به وجود می آید معایب خاص خود را دارد و البته به دلیل وجود مزیت هایی آن را طراحی و ارائه می کنند. سیستم استیکینگ شناور نیز از این قاعده مستثنی نیست. یکی از مزایای اصلی Liquid Staking استفاده از دارایی های سهام به عنوان وثیقه در سایر برنامه های مالی است. بنابراین این امکان فضای زیادی برای انجام کارهای دیگر ایجاد می کند. به عنوان مثال، به جای اینکه یک دارایی در بلاک چین قفل شود، می توان آن دارایی را با پروتکل های دیگر ادغام کرد و به سهامداران این امکان را می دهد تا ریسک پذیری خود را مدیریت کنند و بازدهی بهتری از دارایی های سرمایه گذاری شده خود بدست آورند. در نتیجه، توکن‌ها می‌توانند آزادانه بین کاربران مختلف، صرافی‌ها یا حتی زنجیره‌ها گردش کنند.
چنین ترکیب‌پذیری یکی از ویژگی‌های اساسی DeFi است و ثابت کرده است که نوآوری را در اکوسیستم اتریوم تقویت می‌کند. به عنوان مثال، با استفاده از پروتکل Compound، می توان از استیبل کوین DAI برای وام گرفتن و وام استفاده کرد. این قابلیت به نوبه خود منجر به تولید برنامه های دیگری برای اتوماتیک کردن تعاملات بین دو پروتکل به منظور بهینه سازی بازده و کاهش ریسک برای دارندگان توکن درگیر در این تراکنش ها خواهد شد. به طور خلاصه، استفاده از توکن های دارایی استیک شده به کسانی که این توکن‌ها را دارند، آزادی بیشتری برای مدیریت توکن خود و سرعت بخشیدن به نوآوری‌های دیفای می‌دهد.