در دنیای ارزهای دیجیتال، استخرهای نقدینگی نقش مهمی دارند؛ این استخرها به معامله گران اجازه می دهد تا بدون واسطه، ارزهای رمزنگاری شده را معامله کنند اما شما باید مراقب باشید. همچنین استخرهای نقدینگی جعلی وجود دارد که می تواند سرمایه شما را در معرض خطر قرار دهد. به صورت کلی، استخرهای نقدینگی ترکیبی از چندین ارز دیجیتال هستند که افراد با سرمایه گذاری در این گونه استخرها، با رائه نقدینگی می توانند کسب درآمد کنند. چطور می توان استخرهای واقعی را از استخرهای نقدینگی جعلی تشخیص داد؟ برای پاسخ به این سوال تا انتهای مطلب با ما همراه باشید. 

استخر نقدینگی کریپتو چیست؟

استخرهای نقدینگی ارزهای دیجیتال که معاملات غیرمتمرکز و سایر عملیات مالی را در امور مالی غیرمتمرکز دیفای تسهیل می‌کنند، ترکیبی از چندین ارز دیجیتالی هستند که توسط قراردادهای هوشمند پشتیبانی می ‌شوند. استخرها به کاربران این امکان را می دهند که مستقیماً در برابر نقدینگی استخر معامله کنند و نیاز به سفارشات سنتی را از بین ببرند. وجوه در استخرهای نقدینگی توسط شرکت کنندگانی به نام تامین کنندگان نقدینگی تامین می شود.

LP ها در ازای ارائه دارایی ‌های خود، جوایزی را دریافت می‌کنند که معمولاً به صورت توکن‌ های حاکمیتی یا کارمزد تراکنش است. استخرهای نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز ضروری هستند زیرا عرضه پایداری را برای تراکنش ها فراهم می کنند و معاملات بین جفت توکن را تسهیل می کنند. آنها فناوری اصلی صرافی های غیرمتمرکز مانند یونی سواپ هستند که تجارت کارآمد و راحت را بدون نیاز به واسطه تسهیل می کنند. با استخرهای نقدینگی، پروژه ها ابزاری غیرمتمرکز برای ایجاد بازاری برای توکن های خود و جذب کاربران به دست می آورند. سرمایه گذاران فرصت کسب درآمد غیرفعال و تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری های خود را به دست می آورند. استخرهای نقدینگی نقش کلیدی در رشد و دسترسی به اکوسیستم های دیفای دارند.

استخر نقدینگی جعلی چیست و روش کار با آن چگونه است؟

استخرهای نقدینگی جعلی جنبه تاریک دیفای را نشان می دهد، جایی که کلاهبرداران از اعتماد و ساختار غیرمتمرکز اکوسیستم سوء استفاده می کنند. کلاهبرداران از روش های متقلبانه مانند پول های کثیف برای فریب سرمایه گذاران بی خبر استفاده می کنند. استارت آپ های کریپتو باید بازاری برای توکن جدید خود ایجاد کنند؛ برای رسیدن به این هدف، توسعه‌دهندگان یک استخر نقدینگی راه ‌اندازی می‌کنند و توکن خود را با یک دارایی پرکاربرد، مانند اتر، کوین بایننس، یا تتر جفت می‌کنند. در یک فرآیند قانونی، یک استخر نقدینگی امکان خرید و فروش توکن‌ها را به صورت شفاف فراهم می‌کند و یک موقعیت برد-برد برای پروژه و سرمایه‌گذاران عادی ایجاد می‌کند.

در یک کلاهبرداری پول کثیف، توسعه دهندگان قصد کلاهبرداری دارند؛ آنها با بازاریابی تهاجمی توکن، سرمایه گذاران را جذب می کنند. کلاهبرداران وعده بازدهی بالایی داده و سرمایه گذاران را ترغیب می کنند تا ارزهای دیجیتال ارزشمندی مانند اتریوم را با توکن های جدید مبادله کنند. هنگامی که استخر مقادیر زیادی را جمع می کند، کلاهبرداران نقدینگی را برداشته و با توکن ها فرار می کنند. سواپروم، یک پروژه مبتنی بر آربیتراژ، در می 2023 یک کلاهبرداری مالی انجام داد و 3 میلیون دلار از ذخایر نقدی آن را سرقت کرد. توسعه دهندگان پس از ناپدید شدن با وجوه دزدیده شده، حساب های رسانه های اجتماعی خود را حذف کردند.

هشدار برای شناسایی استخرهای نقدینگی جعلی

بازده و وعده های غیرواقعی: کلاهبرداران اغلب با وعده بازدهی کلان، مانند "100% APY" یا "سود فوری"، افراد را به سرمایه گذاری فریب می دهند. این وعده های غیرواقعی یک ترفند قدیمی برای جذب سریع قربانیان است. 

توسعه دهندگان ناشناس یا تأیید نشده: اگر نتوانید توسعه دهندگان پروژه را تأیید کنید، در معرض خطر جدی هستید. پروژه های واقعی یک تیم قابل مشاهده با سابقه موفقیت دارند. تمام اطلاعات توسعه دهنده به راحتی در دسترس است.

قراردادهای هوشمند حسابرسی ضعیف یا حسابرسی نشده: قراردادهای هوشمند، پایه و اساس استخرهای نقدینگی هستند. استخرهای نقدینگی جعلی معمولاً بر اساس قراردادهای تأیید نشده یا ضعیف اجرا می شوند و فضایی برای سوء استفاده باقی می گذارند.

مشارکت محدود جامعه: پروژه های واقعی دارای جوامع فعال هستند و ارتباطات را حفظ می کنند. اگر پروژه ای از تعامل با جامعه اجتناب کند، از سؤالات طفره رود یا در رسانه های اجتماعی غیرفعال به نظر برسد، توسعه دهندگان آن ممکن است نیت های مخربی داشته باشند.

توکنومیک های سایه دار: استخرهای نقدینگی جعلی معمولاً بخش بزرگی از توکن ها را به توسعه دهندگان یا خودی ها اختصاص می دهند. وقتی نقدینگی افزایش می‌یابد، تخصیص سرمایه زیاد به کلاهبرداران اجازه می‌دهد تا بازار را دستکاری کنند و ضررهای زیادی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کنند.

چگونه از استخرهای نقدینگی جعلی جلوگیری کنیم؟

استخرهای نقدینگی جعلی می‌توانند خطر استفاده از توکن‌های جدید را در DEX افزایش دهند اما انجام بررسی‌ های لازم، بررسی توزیع توکن، تأیید نقدینگی قفل‌ شده و اطمینان از پشتیبانی فعال جامعه می ‌تواند به محافظت در برابر کلاهبرداری‌ ها کمک کند.

استراتژی های حفاظتی اصلی با جزئیات بیشتر:

• دقت لازم: با انجام تحقیقات کامل، مشروعیت یک پروژه را تأیید نمایید؛ هویت تیم را تأیید کنید و ببینید آیا آنها توسط سرمایه گذاران معتبر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند یا خیر. به جای تکیه صرف به وب سایت پروژه، به دنبال بررسی های مستقل در Reddit یا سایر رسانه های اجتماعی باشید. مراقب پروژه هایی باشید که هدف یا سود مشخصی جز جذب سرمایه ندارند. ممکن است در پلتفرم های اجتماعی مانند X هشدارهایی در مورد احتمال کلاهبرداری وجود داشته باشد.
• توزیع توکن ها را بررسی کنید: از پروژه هایی که در آن چند آدرس کیف پول بیشتر توکن ها را در خود جای می دهند اجتناب کنید زیرا این امر خطر دستکاری بازار را افزایش می دهد. از کاوشگرهایی مانند BscScan یا Etherscan برای تأیید توکن و شناسایی توزیع کیف پول استفاده کنید.
• بررسی نقدینگی قفل شده: پروژه های قانونی وجوه ذخیره نقدینگی خود را قفل می کنند تا توسعه دهندگان نتوانند آنها را برداشت کنند. برای تأیید قفل شدن نقدینگی، مراقب قفل‌های کوتاه‌مدت باشید زیرا کلاهبرداران ممکن است توکن‌ها را فقط چند روز قبل از راه‌اندازی راکت پول قفل کنند.
• بررسی پشتیبانی فعال جامعه: پروژه‌های قانونی از طریق بروزرسانی‌های منظم و تعامل معنادار با جامعه خود، شفافیت را افزایش می‌دهند. کانال‌های رسانه‌های اجتماعی فعال، توسعه‌دهندگان پاسخگو و پایگاه کاربر آگاه، شاخص‌های یک پروژه قابل اعتماد هستند. برعکس، اگر جامعه غیرفعال به نظر برسد و بحث ها تحت سلطه ربات ها یا علاقه مندان به نشانه باشد، این یک پرچم قرمز است.