در بازار ارز دیجیتال اهمیت صنعت بیمه در مقایسه با بازار سنتی چند برابر بیشتر است زیرا ریسک‌ و نوسانات در این بازار بالاتر است. با توجه به ریسک پذیر بودن اکثر سرمایه ‌گذاران ارزهای دیجیتال، این صنعت همچنان نتوانسته به کارایی و پتانسیل کامل خود در بازار ارز دیجیتال دست یابد. در این مقاله قصد داریم به بررسی استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز بپردازیم.

استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز (DERP) چیست؟

استخرهای خرد بیمه، تامین کننده سرمایه استخرهای بیمه اتکایی غیرمتمرکز (Decentralized Reinsurance Pool) می باشند تا ضررها متعادل ‌سازی شوند و ابهامات کاهش ‌یابند. استخرهای بیمه اتکایی غیرمتمرکز، برای تقویت قدرت پرداخت خود، به صورت مستقیم استخرهای بیمه خود را بیمه می‌کنند. مشارکت استخرهای بیمه در استخرهای بیمه اتکایی غیرمتمرکز معتبر، باعث می شود که اعتبار عمومی آن استخر افزایش می یابد. در صورت حل شدن چالش‌های مربوط به عملکرد DERPها، این استخرها می‌توانند تکامل و کارایی بازارهای سنتی را بدون محدود کردن ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، به بازار کریپتو بیاورند.

کاستی‌ها و مشکلات وضعیت فعلی

بیمه در دنیای ارز دیجیتال به دلیل افزایش خطرات کلاهبرداری، هک و بحران‌های اقتصادی، از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است اما استفاده از بیمه در بازار ارز دیجیتال حتی با وجود اهمیت بیمه و نیاز بازار به این صنعت، بسیار محدود است. اکثر پروتکل‌های بیمه فقط ریسک‌ های هک و قرارداد هوشمند را بیمه می‌کنند. البته تعدادی از پروتکل‌ها قادر به بیمه کردن رویدادهای مالی نیز می باشند. استفاده محدود از بیمه در بازار کریپتو به دلیل فقدان قانون‌ گذاری، بیمه اتکایی و مسئولانی برای رسیدگی در صنعت بیمه می باشد. استخرهای بیمه ارز دیجیتال بدون این موارد و در وضعیت فعلی با دو انتخاب روبرو می باشند که عبارتند از:

１. به صورت ۱۰۰% وثیقه‌ای باشند، یعنی کاهش مقیاس پذیری پروتکل و استفاده ناکارآمد از سرمایه.

۲. تا حد کم وثیقه‌ای باشند. در چنین شرایطی به صورت کارآمد از سرمایه استفاده می‌شود اما دو مشکل جدید ایجاد می شود:

- مصرف‌ کنندگان قادر به ارزیابی میزان خطرپذیری استخرهای بیمه نمی باشند. در نتیجه استخرهای مسئولیت‌ پذیر از دور رقابت خارج می‌شوند و استخرهای بی‌مسئولیت ریسک را به بیشترین میزان خود می رسانند.

- حتی در صورت مسئولیت پذیر بودن استخرهای بیمه، این احتمال وجود دارد که دچار بحران شوند و نتوانند پشتیبانی کنند. صنعت بیمه در امور مالی سنتی با انتخاب گزینه ۲ و افزودن دو لایه دفاعی زیر این مشکلات را برطرف می‌کند:

۱. بیمه ‌گذاران موظف به پیروی از قوانین کشور می باشند، بنابراین مصرف ‌کنندگان می‌دانند که به اندازه کافی همه شرکت‌های فروش بیمه قابل اعتماد و معتبر هستند.

۲. بیمه ‌گرها برای جبران خسارت های خود در صورت وقوع بحران‌های دور از انتظار، از بیمه‌های اتکایی استفاده می‌کنند. 

کاربردهای استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز

یکی از راهکارهای موثر برای حل مشکلات بیمه در حوزه ارز دیجیتال، استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز می باشد. استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز می‌توانند برای ریسک‌های مربوط به بیمه ‌گران استخرهای بیمه و مشتریان، استانداردهای واضحی را معرفی کنند. استخرهای بیمه اتکایی می توانند ضمن مدیریت استخرهای بیمه زیرمجموعه خود، سرمایه آن‌ها را نیز تامین ‌کنند.

برای مثال اگر یک استخر بیمه جدید قصد ملحق شدن به یک DERP را داشته باشد، استخرهای بیمه‌ای که عضو آن هستند، اقدام به بررسی عمیق استخر جدید می‌کنند. سپس برای تعیین حق بیمه و ورود استخر جدید به جمع خود، با توجه به میزان ریسک ‌پذیری استخر جدید و همبستگی آن با استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز، مشورت می‌کنند. هنگام ورود استخر جدید به استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز، می‌تواند از سرمایه اضطراری پرداختی به کاربران استفاده کند. 

برای آشنایی با مفهوم استخر در حوزه ارزهای دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

استخرهای بیمه اصلی به دلیل وجود این مکانیسم، کمتر تحت وثیقه قرار می گیرند. همچنین مشکلات مربوط به آسیب ‌‌پذیری‌های مالی و مشتریان را نیز حل می‌کند. استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز، توانسته تا حدی مشکلات مربوط به پشتیبانی و اتکا را نیز رفع کند. مسئولیت ارزیابی میزان ریسک‌ پذیری یک استخر بیمه در این مدل از مشتری به سایر استخرهای بیمه منتقل می‌شود. مشتریان با بررسی عضو بودن استخر در یک DERP معتبر، میزان ریسک‌ پذیری یک استخر بیمه را ارزیابی می کنند. استخرهای عضو DERP اقدام به ارزیابی استخر جدید با جزئیات کامل می کنند و بر اساس ریسک‌ پذیری آن، حق بیمه را تعیین می‌کنند. این فرآیند باعث ریسک نکردن بیش از حد استخرهای بی‌مسئولیت می شوند و استخرهای مسئولیت ‌پذیر پاداش بگیرند.

جایگزینی استانداردهای خصوصی به جای استانداردهای عمومی

DERP استانداردهای خصوصی بیمه را با استانداردهای عمومی که بر شرکت‌های بیمه سنتی توسط قانون ‌گذاران تحمیل می‌شود، جایگزین می‌کنند. ۳ ایراد اصلی در رابطه با جایگزینی استانداردها وجود دارد که در ادامه به بررسی آنها می پردازیم:

۱. استخر بیمه اتکایی غیر متمرکز ممکن است نتواند میزان‌ ریسک ‌پذیری سایر استخرهای بیمه را به خوبی ارزیابی کنند یا مسئولیت ‌پذیری کافی در این زمینه نداشته باشند. با اینکه مسئول ضررهای یکدیگر هستند و برای عملکرد منطقی انگیزه خوبی دارند اما همچنان احتمال کوتاهی در ارزیابی وجود دارد.

۲. ممکن است مدیران استخرهای بیمه اتکایی غیرمتمرکز معتبر، برای منع کار استخرهای بیمه رقیب، از قدرت خود استفاده کنند یا حق بیمه بالایی را برای آن‌ها تعیین کنند. البته از طریق فرآیندهای انتخاب شفاف و بازارهای رقابتی، می‌توان تا حدی اثر این مشکل را حل کرد اما همچنان احتمال وقوع آن وجود دارد.

۳. ارزیابی کیفیت پشتیبانی برای مشتریان در این مدل، آسان تر است اما مشتریان باید با دقت فراوانی کیفیت DERP ها را ارزیابی کنند و همچنان احتمال گمراهی آن‌ها وجود دارد.

استانداردهای خصوصی در مقایسه با استانداردهای عمومی از مزایایی مانند کاهش ریسک قانون ‌گذاری انحصاری برخوردار می باشند. با توجه به عدم تعریف استانداردهایی برای بیمه ارز دیجیتال توسط قانون‌ گذاران، این مقایسه در حد یک فرضیه می باشد.

در صورت تمایل به کسب اطلاعات در زمینه آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

مشکلات و چالش‌های استخر بیمه اتکایی غیرمتمرکز

۱. استخرهای بیمه اتکایی غیرمتمرکز باید از اعتبار و شهرت خوبی برای جلب توجه و اعتماد مشتریان برخوردار باشند. بنابراین این پروتکل‌ها باید با چالش‌های مراحل اولیه کار خود مقابله کنند. این استخرها پس از کسب اعتبار نیز با مشکلاتی مواجه خواهند بود. مثلا احتمال دارد که بخواهند میزان ریسک ‌پذیری خود را افزایش دهند و یا استخرهای بیمه DERP را ترک کنند.

۲. این طرح باید به جای کاربران خرد، تعامل بیشتری با تیم‌های موسس استخرهای بیمه داشته باشد. 

۳. استخرها زمانی که حق بیمه ورود به استخرهای بیمه اتکایی غیرمتمرکز مشخص و پرداخت شده باشد، سطح ریسک‌ پذیری خود را تعیین می‌کنند. در نتیجه DERP باید حق بیمه‌ها را از طریق برخی مکانیسم‌ها و به صورت پویا تنظیم کنند. در غیر این صورت، بر استخرهای بیمه ریسک‌هایی تحمیل می‌شود.