با این همه نوسان در بازار پر سر و صدای ارزهای دیجیتال سوالی که ممکن است ذهن بسیاری از افراد را به خود مشغول کند این است که آیا وقت خرید بیت کوین است و با فصل بیت کوین روبرو هستند یا فصل آلت کوین ها؟ آیا سلطه بیت کوین بر بازار کریپتوکارنسی حاکم است یا آلت کوین ها توانسته اند از بیت کوین پیشی بگیرند و معامله گران به دنبال انتقال وجوه خود به آلت کوین ها هستند؟برای پاسخ به این سوال و پرداختن به فصل بیت کوین در مقابل فصل آلت کوین بهتر است ابتدا با مفهوم این دو و تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین آشنا شویم و سپس این دو را با هم مقایسه کنیم.

بیت کوین و فلسفه وجود آلت کوین ها

همانطور که می دانید اولین و در حال حاضر ارزشمندترین رمزارز، نامی است که همه ما با آن آشنا هستیم، بیت کوین. این ارز در ژانویه 2009 منتشر شد اما جهان اولین بار در مقاله ای در سال 2008 که توسط ساتوشی ناکاموتو تألیف شد، نام بیت کوین را شنید که در آن توسط "ناکاموتو" به عنوان "سیستم پرداخت الکترونیکی مبتنی بر اثبات رمزنگاری و براساس فناوری بلاک چین" معرفی شده بود.

از این درخت، میوه غول پیکر بیت کوین رشد کرد و هر روز بزرگتر شد و بازارهای مالی متمرکز دنیا را دچار تحول اساسی کرد. با بزرگ شدن بیت کوین، افراد دیگر خواستار این پدیده شدند و در سال 2011 Namecoin منتشر شد. نیم کوین که بر اساس همان کد بود، از الگوریتم اثبات کار(POW) مشابه بیت کوین استفاده می کند و به عنوان اولین جایگزین بیت کوین شناخته می شود. با انتشار بیشتر و بیشتر این سکه های جدید، صنعت کریپتو شروع به معرفی هر کوینی غیر از بیت کوین به عنوان آلت کوین یا سکه های جایگزین کرد.

بنابراین آلت کوین (Altcoin) اصطلاحی است که برای هر رمزارز متولد شده بعد از بیت کوین به کار می برند. امروزه بیش از 5000 ارز رمزنگاری شده برای تجارت در کوین بیس معرفی شده است. در حالی که اکثر آنها کوچک و بدون ارزش هستند، برخی از آنها دارای سرمایه بزرگی در بازار هستند.

انواع آلت کوین

چندین دسته بندی وجود دارد که می توان آلت کوین های مختلف را در ارتباط با عملکرد آنها گروه بندی کرد.

استیبل کوین ها: به دلیل ثبات نسبی استیبل کوین در مقایسه با بیت کوین نامگذاری شده است.

توکن های DeFi: دیفای یا برنامه های مالی غیرمتمرکز که مفاهیم مورد استفاده در بانکداری سنتی را منعکس می کند.

توکن های امنیتی: قراردادهای دیجیتالی برای بخشی از دارایی های موجود در دنیای واقعی مانند سهام یا املاک.

توکن های کاربردی: یک محصول یا خدمات را در اختیار کاربران قرار می دهد.

البته بسیاری از آلت کوین ها ارزش ندارند و برخی از آنها فقط به عنوان یک شوخی یا حتی بدتر، به عنوان کلاهبرداری ایجاد می شوند. این آلت کوین های بی فایده یا مشکوک اغلب "شت کوین" نامیده می شوند.

فصل آلت کوین چیست؟

صنعت ارزهای دیجیتال تحت سلطه بیت کوین است و بنابراین عملکرد بیت کوین تأثیر اساسی بر عملکرد آلت کوین ها دارد.

تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین به درک عمیق هر کدام از این اصطلاحات بستگی دارد. فصل آلت کوین پدیده ای در دنیای رمزارزهاست، جایی که قیمت بیشتر ارزهای دیجیتال به استثنای بیت کوین افزایش می یابد و این همان تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین است. در آلت سیزن، قیمت بیت کوین کاهش می یابد، بسیاری از سرمایه گذاران از طریق پروژه های کوچکتر سود می برند. اکثر مردم می خواهند از فصل آلت کوین حداکثر استفاده را ببرند. 

در واقع altcoin season، اصطلاحی است مربوط به زمانی که پول و سرمایه سریعتر از بیت کوین به آلت کوین ها سرازیر می شود و این زمانی است که سرمایه گذاران بیشتر از بیت کوین، آلت کوین می خرند. بنابراین به هر دوره ای در بازار که بیشتر آلت کوین ها رشد بیشتری نسبت به بیت کوین دارند، میتوان آلت سیزن یا فصل آلت کوین ها گفت. این دوره همچنین معمولا با کاهش نسبت سلطه بیت کوین بر کل بازار ارزهای دیجیتال نسبت به قبل از شروع فصل، مشخص می شود.

چرا و چه زمانی این اتفاق می افتد؟ برای درک این موضوع باید دوباره به بیت کوین نگاه کنیم. چراکه تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین به سلطه بیت کوین بر بازار بر می گردد. هر چهار سال یا بیشتر، بیت کوین یک "رویداد هاوینگ یا نصف شدن پاداش" دارد که در آن پاداش بیت کوین به ماینرها نصف می شود. هر بار که یک رویداد نصف شدن اتفاق می افتد، قبلاً یک " رویداد گاو نر" اتفاق می افتد که در آن قیمت بیت کوین افزایش می یابد. وقتی قیمت بیت کوین به حدی برسد که مردم شروع به نقد کردن آن کنند، قیمت شروع به پایین آمدن و حتی کاهش می کند. در این مرحله، سرمایه گذاران به دنبال انتقال وجوه خود از بیت کوین و اغلب به ارزهای دیجیتال جایگزین هستند.

دلایل مختلفی وجود دارد که این اتفاق می افتد اما یکی هزینه تعویض است. اگر می خواهید بیت کوین را با ارز سنتی بفروشید، باید هزینه برداشت را که معمولاً درصدی از ارزش است، پرداخت کنید. اگر قصد دارید مبلغی با ارزش بالا بفروشید، هزینه ها می تواند سود شما را کاهش دهد. یکی از راه ها این است که می توانید بیت کوین خود را با آلت کوین هایی مانند لایت کوین یا اتریوم که انتقال آنها بسیار ارزان تر است، مبادله کنید. با خروج پول از بیت کوین، ارزش آلت کوین ها افزایش می یابد و "فصل آلت کوین" ایجاد می شود.

چگونه بدانیم فصل آلت کوین در راه است؟

همان طور که اشاره کردیم تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین در سلطه بیت کوین است. فصل آلت کوین زمانی آغاز می شود که برتری بیت کوین در مقایسه با سایر کوین ها تضعیف شود. تسلط بیت کوین را می توان به عنوان نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و ارزش بازار ترکیبی سایر ارزها توصیف کرد. بیت کوین بزرگترین ارز از نظر ارزش بازار است. بنابراین تسلط بیت کوین مهمترین عاملی است که باید در هنگام مشاهده فصل آلت کوین مورد توجه قرار گیرد.

اگر می خواهید با آلت کوین تجارت کنید و از این طریق درآمد کسب کنید، دانستن نشانه هایی که نشان می دهد آلت سیزن در راه است مفید است. قبل از شروع فصل آلت کوین، آلت کوین ها از نظر سرمایه بازار بر بیت کوین پیشی می گیرند. سرمایه گذاران ترجیح می دهند پول خود را در آلت کوین سرمایه گذاری کنند یا بیت کوین خود را به آلت کوین منتقل کنند. در نتیجه، نسبت درصد بین ارزش بیت کوین و آلت کوین کاهش می یابد. این ابزار مفید عملکرد آلت کوین ها را در برابر بیت کوین طی 90 روز مقایسه می کند. اگر طی این مدت، 75 درصد از 50 آلت کوین برتر عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند، آن را به عنوان فصل آلت طبقه بندی می کنند.

توجه به سیگنال ها قبل از شروع فصل آلت کوین

چندین سیگنال وجود دارد که نشان دهنده فصل آلت کوین است. این محرک ها می توانند به صورت جداگانه یا پشت سر هم اتفاق بیفتند. نمونه هایی از عوامل محرک فصل آلت کوین عبارتند از:

گاو نر: گاو نر به این معنی است که سرمایه گذاران نسبت به انتظارات آتی از ارزهای دیجیتال خوشبین هستند. در نتیجه مقدار زیادی پول اضافی وارد بازار رمزارزها شده و زمان برای گاو نر آغاز می شود. وقتی سرمایه گذاران سود بالایی در بیت کوین دارند، تمایل دارند بخشی از سود خود را دوباره سرمایه گذاری کنند. تسلط بیت کوین در آن نقطه تغییر می کند. بسیاری از سرمایه گذاران این لحظه را زیر نظر دارند.

تبلیغات مربوط به نوعی آلت کوین: سال 2020 شاهد هیاهوی گسترده ای در دنیای رمزنگاری در اطراف دیفای بودیم و در طول 2020/2021 بازار NFT (توکن های غیرقابل معاوضه) منفجر شد. بسیاری از آلت کوین های DeFi و NFT مورد توجه رسانه ها قرار گرفتند و ارزش بازار چندین سکه (مانند Ethereum و Binance Coin) ده برابر شد. این امر باعث شد تا سلطه بیت کوین مقدار قابل توجهی از نظر سرمایه بازار را از دست بدهد. پس به تبلیغات توجه کنید.

چگونه در فصل آلت کوین سود ببریم؟

در واقع موضوع تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین و پیش بینی پایان فصل آلت کوین دشوار است و این امر برآورد زمانی که شما باید آلت کوین های خود را بفروشید را سخت می کند. با این حال، علائم خاصی وجود دارد که می توانید از آنها پیروی کنید، مانند:

سود از پیش تعیین شده: از قبل تعیین کنید که با چند درصد می خواهید از سرمایه گذاری خود خارج شوید وقتی به بازدهی خاصی رسیدید. 

به شاخص های فنی توجه کنید: هزاران شاخص وجود دارد که همه آنها چیز متفاوتی را به شما نشان می دهند. اطمینان حاصل کنید که تعدادی شاخص را انتخاب کرده اید که می توانید به آنها تکیه داشته باشید. آیا چندین مورد از این شاخص ها نشان می دهد که بازار رو به افول است؟ پس سعی کنید برخی از آلت کوین های خود را به یک استیبل کوین مانند Tether منتقل کنید تا بتوانید با کاهش قیمت مجدداً با انعطاف پذیری سرمایه گذاری کنید.

حریص نباشید: اغلب اتفاق می افتد، یک سرمایه گذاری در یک فصل آلت کوین به بالاترین حد خود رسیده است و شما فکر می کنید اگر قیمت دوباره دو برابر شود چطور؟ حریص نباشید. در چنین لحظه ای، بهتر است پول خود را جایی بگذارید که در دسترس شما باشد. منطقی است که (به تدریج) حداقل بخشی از سود خود را بیرون بیاورید. ارزهای رمزنگاری شده و تجزیه و تحلیل فنی همچنان در حد حدس و گمان باقی می مانند. به همین دلیل است که شما همیشه باید تحقیقات خود را انجام دهید و سعی کنید دریابید که کدام استراتژی ها برای شما مناسب تر است.

نکته: فصل های آلت کوین به طور قابل توجهی فرار هستند، بنابراین همیشه مطمئن شوید که هرگز چیزی را که نمی توانید از دست بدهید و برای شما ارزشمند است، سرمایه گذاری نمی کنید. معامله آلت کوین هم می تواند یک سوددهی بالا برای شما داشته باشد و هم یک ضرر وحشتناک.

در نمودارهای زیر که برگرفته از وب سایت blockchaincenter.net است به طور دوره ای، ماهانه، فصلی و سالانه به ارزیابی تسلط بیت کوین یا آلت کوین ها بر بازار می پردازد و عملکرد آلت کوین ها را در برابر بیت کوین طی 90 روز مقایسه می کند. در زمان نگارش این مقاله و در دوره فصلی تقریبا این تسلط برابر بوده و این که فصل آلت کوین است یا بیت کوین مشخص نیست. همانطور که گفته شد برای پیش بینی رسیدن bitcoin-season یا altcoin season باید تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین را به خوب درک کرده باشید.

همانطور که در خود سایت نیز اشاره شده فصل آلت کوین نیست اما ماه، ماه بیت کوین است.

جمع بندی

bitcoin season به معنای سلطه بیت کوین در بازار کریپتوکارنسی ها و آلت کوین هاست و این همان تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین است. همین تسلط بیت کوین می تواند نشانه ای برای شروع فصل آلت کوین ها باشد که در آن بیشتر سرمایه گذاران ترجیح می دهند، سرمایه خود را در بخشی دیگر جز بیت کوین نیز سرمایه گذاری کنند. نشانه هایی وجود دارد که به شما کمک می کند تا تفاوت فصل بیت کوین و آلت کوین را تشخیص داده و بتوانید شروع فصل آلت کوین ها را حدس بزنید. باید در نظر داشته باشید نباید بدون علم و آگاهی و داشتن توانایی تحلیل به بازار ارزهای دیجیتال ورود کنید.