تحلیل تکنیکال در واقع یک استراتژی معاملاتی برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و تعیین فرصت‌های معامله با تجزیه و تحلیل روندهای آماری است که از فعالیت‌های معاملاتی مانند تحرکات قیمتی و حجم معاملات استفاده می‌کند.

جالب است بدانید

تجزیه و تحلیل تکنیکال می‌تواند بر روی هر نوع اوراق بهاداری که دارای سوابق تاریخی معاملاتی است مورد استفاده قرار گیرد.

استراتژی معاملاتی تجزیه و تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال یک استراتژی معاملاتی است که سرمایه‌گذاری‌ها را ارزیابی و فرصت‌های معاملاتی را با روندهای قیمتی و الگوهای دیده شده بر روی نمودارها مشخص می‌کند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال بورس بیان می‌کند که فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمتی یک سهم می‌تواند نشانه‌های ارزشمندی از تحرکات آتی قیمت سهم باشد.

همان طور که چارلز داو هم عنوان کرده است، اولین و مهم‌ترین فرض در تحلیل تکنیکال این است که قیمت، همه اطلاعات را نشان می‌دهد. در حقیقت تحلیل تکنیکال بر تحلیل آماری نوسانات قیمت تکیه می‌کند و تلاش می‌کند تا با دیدن الگوها و روندهای قیمتی گذشته و حال، روند قیمت آینده را پیش‌بینی کند.

امروزه تحلیل تکنیکال بر ۳ اصل استوار است

1. قیمت همه چیز را نشان می دهد.
2. قیمت در روند نمودار حرکت می‌کند.
3. گذشته تمایل دارد تا تکرار شود.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی پرکاربردترین روش‌های معاملاتی هستند. هر دوی این روش‌ها برای جستجو، تحلیل، پیش‌بینی و انتخاب اوراق بهادار و سهام هستند و مانند هر روش سرمایه‌گذاری دیگری حامیان و منتقدان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی است که ارزش ذاتی سهام را ارزیابی می‌کند. این تحلیل دارای نگاه کلی از شرایط اقتصاد، صنایع، شرایط مالی و مدیریتی شرکت‌ها است و همه موارد مالی شرکت از جمله دارایی ها، بدهی ها، درآمد و مخارج برای تحلیل بنیادی مهم است.

تحلیل تکنیکال  از این حیث با تحلیل بنیادی متفاوت است که قیمت و حجم سهام را تنها ورودی‌های این روش می‌توان برشمرد. در تحلیل تکنیکال تلاش نمی‌شود تا ارزش ذاتی سهام تعیین شود و به جای آن از نمودار سهام استفاده می‌شود تا با مشخص کردن الگوها و نمودار، رفتار سهم در آینده نشان داده شود.

• در روش تحلیل تکنیکال، این جمله معروف بسیار به‌کاربرده می‌شود که «گذشته، چراغ راه آینده است»
• بنابراین «تحلیل تکنیکال، درواقع پیش‌بینی قیمت سهم در آینده، بر اساس اتفاقات گذشته است».

مزایای تحلیل تکنیکال در برابر فاندامنتال چیست؟

• مزیت اول- انعطاف‌پذیری و سازگاری با همه بازارها
• مزیت دوم- قابل استفاده برای بازه‌های زمانی مختلف
• مزیت سوم- تحلیل تکنیکال، میانبری است به بررسی بنیادی سهام

گونه‌های تحلیل تکنیکی

• تحلیل تکنیکی کلاسیک
• تحلیل تکنیکی نوین

نقاط ضعف تحلیل تکنیکی کلاسیک

اغلب تکنیک‌ها جنبه دیداری دارند.

• وفور ابزارها و مباحث
• اکثر الگوها در عمل یک چیز را می‌گویند
• تکیه بر روی استراتژی‌های ایستای خرید و فروش، هدف تحلیل‌های فنی نیست
• الگوهای قیمت تعریف مشخص و قاعده مندی ندارند

برتری تحلیل تکنیکی نوین به تحلیل کلاسیک

تحلیل تکنیکی نوین روشی است که در امتداد تحلیل تکنیکی کلاسیک قرار دارد و با ارائه فرایند مشخص، اصول تعریف شده و قوانین مشخص، بستری را برای نمودارخوانی و تحلیل‌های کامل تر فراهم کرده‌است.

مهمترین کارهای تحلیل تکنیکی نوین به صورت زیر است:

• بالا بردن توانایی تحلیل گر در خواندن رفتار بازار و درک انتظارات
• تعاریف مشخص در ارتباط با روندها و سطوح عرضه و تقاضا
• کاهش وابستگی به تحلیل‌های دیداری و چشمی
• اصول قانون مند در ارتباط با تصحیح قیمت و تغییرات روند
• ارزشگذاری سطوح مقاوم و تعیین چگونگی واکنش عرضه و تقاضا برحسب زمان
• درک ارتباط بین زمان، قیمت و ساختار روند
• الگوهای قاعده مند و اصول روشن برای تعیین و تحلیل سقف و کف
• تشخیص زودهنگام نقض الگوها و روند بازار
• دریافت نشانه‌ها و هشدارهای زودهنگام

علم تحلیل تكنیكال در حالت كلی به دو دسته زیر تقسیم می‌شود:

• تحلیل تكنیكال ذهنی Subjective Technical Analysis
• تحلیل تكنیكال عینی Objective Technical Analysis

به عبارتی دیگر نیروهای «عرضه» (Supply) و «تقاضا» (Demand) که هسته بازارهای مالی را شکل می‌دهند، به نوعی از احساسات معامله‌گران ناشی می‌شوند که بر اساس آن‌ها حرکات قیمتی شکل می‌گیرد. پس تحلیل تکنیکال را می‌توان به نوعی تحلیل رفتارهای انسانی نیز تعریف کرد

آخرین باری که هواشناسی پیش‌بینی دقیقی ارائه‌داد را به یاد می‌آورید؟ احتمالا برخی از این پیش‌بینی‌ها درست از آب درنیامده باشند. حتی در بسیاری از موارد پیش‌بینی کردن کار بیهوده‌ای به نظر می‌رسد چرا که بسیاری از آن‌ها نتیجه اشتباهی را پیش‌بینی می‌کنند. با این حال چرا باز هم به پیش‌بینی‌های هواشناسی گوش می‌دهیم؟

پیش‌بینی‌ها در کل مفید هستند، چراکه ما را برای اتفاقی که احتمال وقوع آن‌ها وجود دارد، آماده می‌کنند. مثلا اگر هواشناسی هوا را بارانی پیش‌بینی کرده باشد، ما برای اطمینان با خودمان چتر می‌بریم و اگر آفتابی پیش‌بینی کند، عینک‌ آفتابی خود را می‌زنیم. می‌دانیم که احتمال دارد به وسایل همراهمان نیاز پیدا نکنیم اما به هر حال برای این اتفاق‌ها آماده خواهیم بود.

تحلیل تکنیکال هم شباهت زیادی با پیش‌بینی هواشناسی دارد. تحلیلگران تکنیکال می‌دانند برای چه اتفاقی آماده شوند، اما این را نیز به خاطر دارند، که قیمت‌ها همیشه موافق نظر آن‌ها حرکت نمی‌کند.